锂电行业研究分析( 44 页)

---

目录

1. 锂电行业产业链.......5

2. 锂矿：供需偏紧格局有望缓解...... 5

3. 材料：四大关键材料、需求稳步增长...... 8

3.1. 正极：磷酸铁锂出货高增、三元趋向高镍化...... 8

3.1.1. 磷酸铁锂：动力储能并驱、供需同步增长......9

3.1.2. 三元：行业格局优化、动力驱动增长....13

3.2. 负极：需求持续增长、硅基崭露头角.... 17

3.3. 电解液：行业集中度高、需求持续攀升.... 19

3.4. 隔膜：湿法为主、出货攀升.... 23

4. 电池：格局优化、景气向上.....25

4.1. 动力电池：行业集中、需求向好.... 25

4.1.1. 供给：一超多强、产量高增.... 25

4.1.2. 需求：方兴未艾、装机高增.... 27

4.2. 储能锂电池：需求爆发、景气延续.... 31

5. 电池回收：市场前景广阔、入局企业增多.... 35

6. 相关标的.....37

6.1. 宁德时代.....37

6.2. 容百科技.....39

6.3. 德方纳米.....41

7. 风险提示.....43

图表目录

图表1. 锂电行业产业链...... 5

图表2. 2022 年全球锂资源分布情况...... 6

图表3. 2020-2022 年全球锂矿/盐湖有效产能....... 6

图表4. 2022 年全球锂矿石分类...... 6

图表5. 2018-2022 年全球锂产量(折合碳酸锂当量) ......7

图表6. 2022 年各国锂产量占比...... 7

图表7. 2022 年全球锂下游消费结构...... 7

图表8. 2018-2022 年全球锂销量.....7

图表9. 2022-2025 年锂供需预测值.....8

图表10. 2022 年我国正极材料各产品出货量情况占比....... 9

图表11. 2018-2022 年我国磷酸铁锂产能、产量情况...... 9

图表12. 2023 年我国磷酸铁锂产能规划情况(截至2023 年5 月) .....10

图表13. 2021 年我国磷酸铁锂行业产能占比......11

图表14. 2022 年我国磷酸铁锂行业产能占比......11

图表15. 2022 年我国磷酸铁锂行业下游消费领域占比......11

图表16. 2019-2022 年我国磷酸铁锂动力电池出货量.... 12

图表17. 2019-2022 年我国磷酸铁锂正极材料出货量.... 12

图表18. 2023-2025 年我国磷酸铁锂正极材料需求量预测值.... 12

图表19. 磷酸锰铁锂正极材料、磷酸铁锂正极材料、三元正极材料性能对比.....13

图表20. 2018-2022 年我国三元材料产能、产量情况.... 13

图表21. 2023 年我国三元材料产能规划情况(截至2023 年5 月) .....14

图表22. 2021 年我国三元材料行业产能占比......14

图表23. 2022 年我国三元材料行业产能占比......14

图表24. 2020 年及2021 年我国不同型号三元正极材料出货量占比情况....... 15

图表25. 不同系列三元材料性能及优缺点情况......15

图表26. 2022 年我国三元材料行业下游消费领域占比..... 16

图表27. 2019-2022 年我国三元型动力电池出货量.... 16

图表28. 2019-2022 年我国三元正极材料出货量.... 16

图表29. 2023-2025 年我国三元正极材料需求量预测值.... 17

图表30. 2018-2022 年我国锂电负极材料产能、产量情况.... 17

图表31. 2022 年我国锂电负极材料行业产能占比..... 18

图表32. 2022 年我国锂电负极材料下游消费领域占比..... 18

图表33. 2018-2022 年我国锂电负极材料出货量.... 18

图表34. 2022 年我国锂电负极材料细分产品出货量占比..... 19

图表35. 2015-2022 年我国复合硅基负极出货量.... 19

图表36. 2023-2025 年我国锂电负极材料需求量预测值.... 19

图表37. 2018-2022 年我国电解液产能、产量情况.... 20

图表38. 2023 年我国电解液产能规划情况(截至2023 年5 月) .....21

图表39. 2022 年我国电解液行业产能占比......22

图表40. 2022 年我国电解液下游消费领域占比......22

图表41. 2018-2022 年我国电解液出货量.... 22

图表42. 2023-2025 年我国电解液需求量预测值.... 23

图表43. 2018-2022 年我国隔膜产能、产量情况.... 23

图表44. 2023 年我国隔膜产能规划情况(截至2023 年5 月) .....24

图表45. 2022 年我国隔膜行业产能占比......24

图表46. 2018-2022 年我国锂电隔膜出货量.... 25

图表47. 2022 年我国不同生产工艺隔膜出货量占比..... 25

图表48. 2023-2025 年我国锂电隔膜需求量预测值.... 25

图表49. 2022 年我国动力电池装机量市占率情况..... 26

图表50. 2017-2022 年我国TOP10 企业动力电池装机量占比合计情况......26

图表51. 2018-2023Q1 我国动力电池产量及增速....... 26

图表52. 2018-2023Q1 我国细分动力电池产量情况....... 27

图表53. 2019-2022 年全球新能源汽车销量.... 27

图表54. 2019-2022 年全球新能源汽车渗透率.... 27

图表55. 2022 年各国/地区新能源汽车渗透率.... 28

图表56. 2017-2022 年我国新能源汽车销量.... 28

图表57. 2017-2022 年我国新能源汽车渗透率.... 28

图表58. 2017-2022 年欧洲新能源汽车销量.... 29

图表59. 2017-2022 年欧洲新能源汽车渗透率.... 29

图表60. 2017-2022 年美国新能源汽车销量.... 29

图表61. 2017-2022 年美国新能源汽车渗透率.... 29

图表62. 2019-2022 年全球动力电池出货量.... 30

图表63. 2017-2022 年全球动力电池装机量.... 30

图表64. 2017-2022 年我国动力电池出货量.... 30

图表65. 2017-2022 年我国动力电池装机量.... 30

图表66. 2021-2025E 全球动力电池需求测算......31

图表67. 2020 年全球碳排放来源构成......32

图表68. 2017-2022 年全球风电累计装机容量.... 32

图表69. 2017-2022 年全球光伏累计装机容量.... 32

图表70. 2017-2022 年国内风电累计装机容量.... 32

图表71. 2017-2022 年国内光伏累计装机容量.... 32

图表72. 2022 年我国风电利用率......33

图表73. 2022 年我国光伏利用率......33

图表74. 2020-2022 年全球各储能技术占比.... 34

图表75. 2020-2022 年我国各储能技术占比.... 34

图表76. 全球新型储能技术累计储能中各储能占比(2000-2022) ..... 34

图表77. 我国新型储能技术累计储能中各储能占比(2000-2022) ..... 34

图表78. 2017-2022 年全球储能锂电池出货量.... 35

图表79. 2017-2022 年我国储能锂电池出货量.... 35

图表80. 2023-2025 年全球及我国储能锂电池出货量预测值.... 35

图表81. 2017-2022 年我国锂电池出货量.... 36

图表82. 退役锂电池回收流程...... 36

图表83. 2018-2022 年我国废旧锂电池理论回收量.... 37

图表84. 2021-2022 年我国回收处理废旧锂电池实际量.... 37

图表85. 2017-2021 年我国动力电池回收相关企业注册量.... 37

图表86. 2022 年全球动力电池装机量占比......38

图表87. 2022 年全球储能锂电池销量占比......38

图表88. 2019-2022 年宁德时代电池系统产能情况.... 38

图表89. 2019-2022 年宁德时代电池系统产销量情况.... 38

图表90. 2017-2023Q1 宁德时代营业收入情况....... 39

图表91. 2017-2023Q1 宁德时代归母净利润情况....... 39

图表92. 2017-2022 年宁德时代主营业务收入拆分.... 39

图表93. 2017-2022 年宁德时代主营业务毛利润拆分.... 39

图表94. 2022 年容百科技主要产品产能......40

图表95. 2018-2022 年容百科技正极材料产量、销量.... 40

图表96. 2018-2023Q1 容百科技营业收入情况....... 41

图表97. 2018-2023Q1 容百科技归母净利润情况....... 41

图表98. 2018-2023Q1 容百科技营业收入构成情况....... 41

图表99. 2018-2023Q1 容百科技毛利润构成情况....... 41

图表100. 2022 年德方纳米主要产品产能及在建产能....... 42

图表101. 德方纳米的钠米磷酸铁锂主要产品型号....... 42

图表102. 2018-2022 年德方纳米磷酸盐系正极材料产量、销量......42

图表103. 2018-2023Q1 德方纳米营业收入情况.....43

图表104. 2018-2023Q1 德方纳米归母净利润情况.....43

图表105. 2022 年德方纳米营业收入构成....... 43

图表106. 2022 年德方纳米毛利润构成....43