船舶行业发展分析报告( 46 页)

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目录

1. 船舶行业小幅复苏，长期繁荣尚待时日 ..... 5

1.1. 原材料成本攀升，下游航运业景气度增加 .......... 5

1.2. 军船领域美国一马当先，民船领域中日韩竞争加剧 .......... 7

1.3. 国防建设推进军船发展，民船专注“双高”船型研发 ...... 7

2. 军船领域：国防建设推进军船发展 ..... 8

2.1. 回望百年发展史，航母“海上霸主”地位当之无愧 ....... 8

国之重器，航母战略价值不可替代 ....... 8

航母编队是航母主要的作战形式 ......... 10

航母战力四大要素：动力/舰载机/弹射/信息化装备 .......... 12

2.2. 中国百年航母梦：打造“蓝水海军”，建设海洋强国 ...... 17

全球航母战力格局：美国一马当先，群雄追赶 ......... 17

他山之石：航母建造四大因素 ..... 19

当务之急：加强全球部署，打造“蓝水海军” ......... 22

2.3. 首艘国产航母进行新一轮试航，圆百年航母梦 ........ 24

2.4. 航母建设带来的市场空间有望突破万亿 .... 25

3. 民船领域：供需有待改善，份额向中日韩集中 ....... 27

3.1. 民船基本类型 ........ 27

3.2. 船舶行业周期筑底，造船份额向中日韩集中 .... 29

原材料成本持续增长，国际航运市场小幅回升。 ..... 29

供需状况有待改善，行业仍处于周期筑底阶段 ......... 34

造船份额向中日韩头部船厂集中 ......... 36

3.3. 高质量发展初见成效，战略性重组有序开展 .... 38

3.4. 专注高附加值船型研发，同时关注环保需求 .... 39

4. 船舶配套产业：国内企业仍有较大发展空间 ........... 39

4.1. 主要船舶配套板块 ........ 39

4.2. 国际领先企业占据市场，国内企业有较大发展空间 ........ 41

4.3. 瓶颈制约造船业发展，将迎来战略转型发展期 ........ 42

5. 聚焦头部企业，两船合并重组打造产业龙头 ........... 43

5.1. 聚焦行业重点公司：中国重工、中国船舶、中国动力 .... 43

5.2. 两船合并，中韩鼎立格局进一步清晰 ........ 44

图表目录

图 1：船舶制造产业链 ....... 5

图 2：国际油轮船价综合指数（TPI） ..... 6

图 3：国际散货船船价综合指数（BPI） ......... 6

图 4：中国新造集装箱船价格指数（CNCPI） ....... 6

图 5：航母价值不可替代 ........... 9

图 6：弹射式航母舰载机起飞效率更高 ......... 10

图 7：我国辽宁舰采用滑跃式起飞方式 ......... 10

图 8：百年发展，航母已演为最核心、类别体系最丰富的海上装备 ......... 10

图 9：航母编队：单航母战斗群、双航母战斗群、航母特混编队 ...... 11

图 10：美国航母拥有外、中、内三层防御区 ........ 11

图 11：“小鹰”级采用蒸汽轮机........ 12

图 12：辽宁舰采用TB-12 蒸汽轮机....... 12

图 13：美国F/A-18“大黄蜂”舰载战斗/攻击机 ...... 13

图 14：美国F-35“闪电II”舰载战斗机 ........... 13

图 15：美国E-2“鹰眼”舰载预警机 ......... 14

图 16：美国EA-18G“咆哮者”电子战机 ......... 14

图 17：美国S-3B“维京” .......... 14

图 18：美国“海王”反潜直升机 ....... 14

图 19：蒸汽弹射器 ........... 15

图 20：电磁弹射系统原理 ....... 15

图 21：美国舰载AN/SLQ-32(V)4 电子战系统 ...... 16

图 22：美国舰载AN/SLQ-32(V)电子战系统 ......... 16

图 23：现役主流航母，美国航母吨位数远高于其他国家航母 ........... 18

图 24：美国和法国航母采用核动力 ....... 19

图 25：美国是唯一掌握弹射系统全面技术的国家 ....... 19

图 26：美国“福特”级航母双波段雷达使其具备信息平台作用 .... 19

图 27：美国军费主要投入海空领域 ....... 20

图 28：苏联陆军预算占比远高于海空军 ....... 20

图 29：1990 年后我国国防建设进入补偿发展期 .......... 20

图 30：中国在拥航母各国中军费占GDP 比重最低 ..... 20

图 31：美国在役航母编队规模历经两稳定阶段 ........... 21

图 32：中国原油对外依赖度已超过6 成 ....... 22

图 33：原油进口超7 成从海路运输 ....... 22

图 34：美国GDP 是我国1.5 倍，航母编队规模超过我国10 倍 ........ 23

图 35：台湾处于“第一岛链”枢纽位置 ........... 23

图 36：东南亚南海岛礁形势 ........... 24

图 37：相对于辽宁舰，首艘国产航母战斗力大幅提升 ....... 25

图 38：阿夫拉型原油船 ........... 27

图 39：散货船 ........... 28

图 40：集装箱船 ....... 28

图 41：中国船舶交易价格指数（SSPI）与综合钢价指数（Myspic） ....... 30

图 42：按船型分类的全球商船队载重量（DWT in thousand） ........... 30

图 43：2019 年BDI 大幅上行，长期来看仍处于低价区间 ......... 31

图 44：铁矿石价格与BDI 变化趋势 ...... 31

图 45：原油价格与BDTI 变化趋势 ........ 32

图 46：中国出口集装箱运价指数（CCFI） .......... 33

图 47：中国出口集装箱运价指数（CCFI）与出口总值 ...... 33

图 48：手持订单量总体下降，近年来有所回升 ........... 34

图 49：新增订单量波动较大，中国占全球比例稳定在50%左右 ....... 35

图 50：造船完工量整体呈下降趋势 ....... 35

图 51：2019 年1-6 月中日韩造船完成量占全球比例 ........... 37

图 52：中日韩新增订单量占全球比例 ........... 37

图 53：中日韩手持订单量占全球比例 ........... 37

图 54：2018 年三大船企新接订单占中国市场份额（万DWT） ........ 45

表 1：航母编队能够完成对空、反潜、反舰、对陆打击等作战任务 ......... 12

表 2：美国核动力航母动力系统与航速 ......... 13

表 3：舰载机的发展阶段与相关作战性能 ..... 13

表 4：航母弹射系统发展历程 ......... 15

表 5：美俄航母雷达设备 ......... 16

表 6：美国航母舰载机编队数量（服役后期） ..... 17

表 7：俄罗斯、英国、法国航母舰载机编队数量 ......... 17

表 8：无论是在数量上、吨位上还是技术上，美国航母都遥遥领先 ......... 19

表 9：美国核动力航母全周期费用比常规动力高80 亿美元 ....... 21

表 10：美国“尼米兹”级航母编队成本拆分 ........... 25

表 11：未来航母编队子系统市场空间测算 ........... 27

表 12：船舶行业主要民用产品 ....... 27

表 13：2019 年上半年中国民船建造主要成就 ...... 38

表 14：2019 年上半年船舶行业智能制造推进成果 ...... 38

表 15：2019 年上半年船企海工市场去库存成果 .......... 39