车联网商用车发展分析报告( 35 页)

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目 录

智能网联汽车，商用车先行 ............. 5

设备端：政策仍是核心驱动要素 ...... 8

设备端以网联化为基础，并向智能化不断升级 ............. 8

主动安全设备未来发展空间大，市场走向集中 ........... 11

政策是核心驱动因素，不同类商用车的设备更新节奏不同 ........... 14

两客一危：已迈入主动安全时代 14

重卡&中轻卡：网联设备在中轻卡的渗透空间较大 16

渣土车：智能化产品需求高，市场空间较大 19

平台端：服务于政策监管和运营服务 ...... 20

车联网平台主要车企平台、政府平台、第三方运营平台 ...... 21

平台市场机会包括软件和运营服务，后者增长潜力大.......... 24

5G-V2X&无人驾驶，商用车有望率先落地 ....... 26

投资建议和标的 .......... 29

锐明技术：商用车车载监控龙头，技术水平领先 ........ 29

鸿泉物联：商用车增强驾驶和高级辅助驾驶提供商 ............. 33

风险提示 ............ 35

图表目录

图1：商用车车联网发展阶段 ............. 6

图2：中国商用车车联网市场规模（亿元） .......... 7

图3：服务于监管的商用车车联网设备的三代产品 ........ 8

图4：商用车车联网设备端不断升级............ 9

图5：T-box 在产业链的地位 ..... 9

图6：通用视频监控产品的情况（第二代&第三代产品示例） ....... 10

图7：主动安全智能防控设备市场规模预测 ........ 12

图8：不同车型针对不同场景，其对于设备和服务的需求各异 ...... 13

图9：商用车市场保有量 ......... 14

图10：商用车市场销量高 ....... 14

图11：锐明技术客车前装收入不断提升 ............. 16

图12：货车销量（万台） ....... 17

图13：渣土车解决方案 ........... 19

图14：鸿泉物联和锐明技术渣土车收入对比 ...... 20

图15：车联网平台架构示例 ............. 21

图16：政府监管平台 ...... 22

图17：一汽集团的车联网服务 ......... 23

图18：中寰卫星（四维图新旗下）收入和利润情况 ............. 24

图19：主动安全管理平台系统界面 ........... 24

图20：Ford, Volvo 等多家OEM 以与 Verizon Connect, Spireon 等 TSP 玩家达成合作 .......... 25

图21：中美商用车车联网渗透率比较 ........ 25

图22：中美商用车车联网单车价值比较 ............. 25

图23：中国与发达国家商用车产业利润分布对比 ........ 26

图24：自动驾驶应用场景多涉及商用车 ............. 27

图25：矿车无人驾驶 ...... 27

图26：卡车编队行驶 ...... 29

图27：公司市占率全球第二 ............. 30

图28：海外和国内收入齐头并进 ...... 30

图29：公司处于产业链中游 ............. 30

图30：分项收入情况（万元） ......... 31

图31：分项单价情况 ...... 32

图32：校车监控解决方案 ....... 32

图33：鸿泉物联主营业务构成产品收入结构拆分 ........ 33

图34：鸿泉物联主营业务构成产品毛利结构拆分 ........ 33

图35：鸿泉物联主营业务构成按应用领域拆分 ........... 34

图36：鸿泉物联收入、利润及增速 ........... 34

表1：商用车在网联化和智能化方面有望先行发展 ........ 5

表2：2025 年我国商用车车联网产值分布 ............ 7

表3：T-box 的升级伴随着通信模块、边缘计算能力、功能模块的升级 ........... 10

表4：基于AI 的商用车主动安全解决方案 .......... 11

表5：不同商用车设备渗透率不同 ............. 11

表6：不同类型的商用车市场有不同的主要参与企业............ 13

表7：货车领域的政策列表 ...... 14

表8：运营客车逐步向主动安全产品过渡 ........... 15

表9：货车领域的政策列表 ...... 16

表10：卡车T-box 市场规模大致测算（暂不考虑单价、销量变化、不考虑微卡） ............ 17

表11：前五名重卡企业的网联化终端供应商情况 ........ 18

表12：相关厂商的客户集中度高 ...... 18

表13：渣土车项目的平均单价高 ...... 19

表14：政府平台与第三方运营平台功能对比 ...... 21

表15：整车厂均有自己的车联网平台 ........ 22

表16：第三方商用车平台案例：分别通过与OEM 合作、后装、以及和政府合作切入市场 ....... 23

表17：不同企业在特定场景进行自动驾驶布局 ........... 28

表18：相关上市公司 ...... 29

表19：分项功能与摄像机个数 ......... 31

表20：鸿泉物联业务梳理 ....... 34