半导体后道测试设备分析报告(37 页)

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目录

1. 新兴领域需求旺盛，半导体行业进入上行周期 ......... 6

1.1 5G 手机、自动驾驶和数据中心等新兴领域将是主要驱动力 ...... 7

1.2 中国大陆半导体增速明显高于世界水平，但自给率依然较低 ........... 8

2. 中国大陆晶圆厂资本开支加速扩张，国产设备进口替代势在必行 .......... 11

2.1 半导体先进制程发展驱动设备支出加速增长 .......... 12

2.2 本土晶圆厂数量快速增长，国产半导体设备发展进入景气周期 ..... 14

3. 日、美垄断后道测试高端市场，国内企业实力强劲 ....... 16

3.1 半导体检测重要性不断提升 ........... 16

3.2 SoC 测试机及存储测试机结构占比较高 ........... 18

3.3 日、美寡头垄断全球后道测试设备高端市场 .......... 19

3.4 爱德万(Advantest)-全球半导体后道测试设备寡头（日本） ............. 21

3.5 泰瑞达(Teradyne)-全球半导体后道测试设备寡头（美国） ...... 23

3.6 国内半导体封测领域实力领先，打开测试设备成长空间 ........ 26

4. 国内重点布局半导体后道测试的企业 ............. 27

4.1 华峰测控-国内模拟测试机龙头，加快布局SoC 测试机 ........... 27

4.2 长川科技-国内测试机、分选机龙头，定增加码布局探针台 ............ 31

4.3 上海中艺-集成电路分选机实力领先 ....... 35

4.4 联动科技-后道封装测试设备知名供应商 ........ 36

图表目录

图1：半导体功能与结构细分 ......... 6

图2：2018 年全球半导体市场产品结构 .......... 6

图3：半导体产业链 ....... 7

图4：半导体制造工艺流程 ............. 7

图5：全球半导体销售额（百万美元） ........... 7

图6：中国大陆集成电路增速与世界半导体增速比较 ..... 8

图7：中国大陆集成电路进出口占比 ...... 9

图8：全球半导体设备销售额（十亿美元） .......... 11

图9：半导体核心产业链设备销售（十亿美元） ........... 12

图10：细分半导体制造设备占比 .......... 12

图11：晶圆厂设备投资随制程增长趋势 ....... 12

图12：细分中芯国际生产线投资费用占比 ............ 12

图13：全球分区域半导体设备支出预测（十亿美元） .......... 13

图14：国产半导体设备销售额（亿元） ....... 15

图15：细分领域半导体设备销售额及增速（亿元） ..... 15

图16：半导体设计、生产过程检测设备运用 ........ 16

图17：集成电路生产及测试流程 .......... 16

图18：2018 年中国集成电路测试设备市场结构 ............ 17

图19：全球半导体测试机分应用领域结构占比 ............. 18

图20：2018 年中国集成电路测试机分应用领域结构占比 ..... 18

图21：全球SoC 测试机、存储测试机销售额比较（亿美元） ....... 19

图22：2018 年全球半导体测试机主要设备厂商市占率 ......... 20

图23：国内半导体测试机主要设备厂商市占率 ............. 20

图24：2019 年爱德万营业收入构成按地区 ........... 22

图25：爱德万主营业务收入构成按产品（百万日元） .......... 22

图26：爱德万营业收入及增速 ..... 22

图27：爱德万净利润及增速 ......... 22

图28：爱德万盈利能力 ........ 23

图29：2019 年泰瑞达营业收入构成按地区 ........... 24

图30：泰瑞达主营业务收入构成按产品（百万美元） .......... 25

图31：泰瑞达营业收入及增速 ..... 25

图32：泰瑞达净利润及增速 ......... 25

图33：泰瑞达盈利能力 ........ 26

图34：华峰测控主营业务收入构成按产品（百万元） .......... 28

图35：华峰测控营业收入及增速 .......... 29

图36：华峰测控归母净利润及增速 ...... 29

图37：华峰测控盈利能力 ............. 30

图38：华峰测控费用率 ........ 30

图39：华峰测控摊薄ROE 和资产周转率 ...... 30

图40：长川科技主营业务收入构成按产品（百万元） .......... 33

图41：长川科技营业收入及增速 .......... 33

图42：长川科技归母净利润及增速 ...... 33

图43：长川科技盈利能力 ............. 34

图44：长川科技费用率 ........ 34

图45：长川科技摊薄ROE 和资产周转率 ...... 34

表1：中国大陆集成电路主要法律及政策 ....... 9

表2：中国大陆在建/规划晶圆厂 .......... 14

表3：测试机功能模块 .......... 17

表4：爱德万部分产品介绍 ........... 21

表5：爱德万参股、并购历史 ....... 21

表6：泰瑞达部分产品介绍 ........... 23

表7：泰瑞达并购历史 .......... 24

表8：2019 年全球半导体封测厂前10 强排名预测 ........ 26

表9：华峰测控主要产品介绍 ....... 28

表10：长川科技/STI 主要产品介绍 ....... 31

表11：上海中艺主要产品介绍 ..... 35

表12：联动科技主要产品介绍 ..... 36