农药行业深度报告( 27 页)

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目录

一、 农药是不可或缺的农业生产资料.......... 5

1、 农药对全球粮食安全意义重大 ....... 5

2、 全球粮食价格上涨有利于提升农药需求 ........ 6

二、 全球农药行业市场空间大，中国是最大原药生产国 ............ 7

1、全球农药市场规模稳步提升，跨国公司占据主导地位 ............ 7

2、中国是农药原药最大出口国，受益于全球市场需求提升 ........ 9

三、全球重点农药品种市场分析 ......... 10

1、草甘膦行业供需关系偏紧，有望保持较高景气度 ......... 11

2、草铵膦市场需求增速快，成为第二大除草剂品种 ......... 14

3、麦草畏迎来新的需求增长点，未来市场前景广阔 ......... 16

4、拟除虫菊酯杀虫谱广且高效低毒，需求有望提高 ......... 18

5、吡虫啉是出色的杀虫剂品种，供需格局持续向好 ......... 20

6、嘧菌酯是优异的杀菌剂品种，国内产能快速扩张 ......... 21

7、代森锰锌全球需求快速增长，市场发展前景较好 ......... 23

四、投资建议：建议关注农药行业优质企业及细分龙头 ............ 25

1、扬农化工 ....... 25

2、利尔化学 ....... 25

3、润丰股份 ....... 25

4、海利尔 ........... 26

5、广信股份 ....... 26

6、利民股份 ....... 26

7、兴发集团 ....... 27

五、风险提示 ...... 27

图表目录

图1：农药行业产品分类 ...... 5

图2：全球小麦产量和消费量情况（百万吨） ..... 5

图3：全球和中国小麦单位面积产量对比（公斤/公顷） ...... 5

图4：近10 年全球玉米产量和消费量（百万吨） ........ 6

图5：2020 年以来全球玉米播种面积 .......... 6

图6：2020 全球玉米主要出口国占比 .......... 6

图7：2020 年全球小麦主要出口国占比 ....... 6

图8：2020 年全球大麦主要出口国占比 ....... 6

图9：全球主要农作物CBOT 连续合约走势图 ............ 6

图10：乌克兰玉米主产区情况 ..... 7

图11：俄罗斯大麦主产区情况 ..... 7

图12：作物类农药品种及产业链 ......... 7

图13：2010-2020 年全球农药市场规模 ...... 8

图14：2020 年全球作物用农药分类市场 ..... 8

图15：2020 年全球不同区域作物用农药市场占比 ...... 8

图16：2020 年全球作物用农药分类市场 ..... 8

图17：2020 年全球农药市场竞争格局 ........ 9

图18：中国植物保护产品行业市场规模（亿人民币） ........ 9

图19：2021 年中国农药制剂Top100 市场份额 .......... 9

图20：中国主要农药生产企业梯队 ............ 10

图21：2021 年中国农药Top100 市场份额 ....... 10

图22：我国农药产量及进出口量（万吨） ......... 10

图23：2021 年我国农药大省产量占比 ...... 10

图24：草甘膦甘氨酸法生产工艺流程图 ............ 11

图25：草甘膦IDA 法生产工艺流程图 ....... 11

图26：中国草甘膦有效产能及产量情况 ............ 12

图27：2021 年中国草甘膦的产能分布情况 ....... 12

图28：2019 年全球草甘膦各作物施用量（折纯） ............ 13

图29：2010-2019 年全球转基因作物种植面积情况 .......... 13

图30：2019 年不同转基因作物的种植面积占比 ........ 13

图31：2010-2019 年转基因大豆种植面积 ......... 13

图32：草甘膦华东市场价格走势 ....... 14

图33：2017-2022 年草甘膦行业开工率 ............ 14

图34：Strecker 法草铵膦合成路线 ............ 14

图35：Hoechst 法草铵膦合成路线 ............ 14

图36：近几年国内草铵膦产能产量及产能利用率 ...... 15

图37：中国草铵膦（原药95%）市场价（元/吨） ............ 16

图38：麦草畏生产工艺流程图 ........... 17

图39：中国麦草畏（原药98%）市场价（元/吨） ............ 18

图40：拟除虫菊酯主要产品生产工艺流程图 ..... 19

图41：国内功夫菊酯市场价（元/吨） ....... 20

图42：国内联苯菊酯市场价（元/吨） ....... 20

图43：吡虫啉生产工艺流程图 ........... 20

图44：中国吡虫啉（原药97%）市场价（元/吨） ............ 21

图45：以邻羟基苯乙酸为原料的嘧菌酯合成路线 ...... 22

图46：中国嘧菌酯（原药98%）市场价（元/吨） ............ 23

图47：代森锰锌全球市场销售额情况 ........ 23

图48：代森锰锌合成工艺流程图 ....... 24

图49：中国代森锰锌（原药）市场价（元/吨） ........ 25

表1：2019 年各类农药前十大品种收入占比（包含非作物用农药） ......... 11

表2：2021 年国内草甘膦主要生产企业及产能情况 .......... 12

表3：“三磷”专项排查中含磷农药企业的主要问题 ..... 12

表4：全球草铵膦主要生产企业及产能 ...... 15

表5：草铵膦计划新增产能 ......... 16

表6：全球麦草畏主要企业及产能情况 ...... 17

表7：拟除虫菊酯的分类 ............ 18

表8：国内功夫菊酯和联苯菊酯主要企业及名义产能 ........ 19

表9：国内吡虫啉主要企业及产能情况 ...... 21

表10：国内嘧菌酯主要企业及产能情况 ............ 22

表11：全球代森锰锌主要企业及产能情况 ......... 24