车灯行业分析报告( 47 页)

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目录

前言：智能化大背景，车灯是零部件细分优质赛道......6

好行业：从安全到智能，车灯技术持续升级......8

前大灯：卤素灯-氙气灯-LED 灯-ADB 灯-DLP 灯..... 8

后尾灯：分离式-贯穿式，LED-OLED...... 17

氛围灯：内饰灯融合座舱实现智能交互，外饰灯方面格栅灯进入大众视野....20

前大灯渗透率：2022 年LED、ADB、DLP 灯渗透率分别为78%、9%、低于1%...... 21

数据总览：2022 年LED、ADB、DLP 灯渗透率分别为78%、9%、低于1%，2023 年1-4 月ADB 灯渗透率为9%....21

分价格：LED 在10 万以上乘用车渗透率超80%，ADB 在中高端车渗透率超10%，DLP 集中于高端车.. 22

分燃料类型：LED 车灯已全面渗透电动车和燃油车，ADB 车灯在电动车的渗透率高于燃油车..... 24

分车系：LED 灯在美系、欧系渗透率超90%，ADB 灯在欧系、中系渗透率超11%....... 25

分车型：走量车型开始中高配ADB 灯.... 26

后尾灯渗透率：贯穿式尾灯2023 年1-4 月累计渗透率为35%，OLED 尾灯2022 年渗透率低于1%.... 29

贯穿式LED 尾灯：2023 年1-4 月累计，贯穿式LED 尾灯渗透率为35%....29

OLED 尾灯：2022 年标配OLED 尾灯渗透率低于1%.......32

氛围灯渗透率：前格栅灯（含贯穿式前灯）2023 年1-4 月累计渗透率为10%，内饰氛围灯2021年渗透率31%..... 33

外饰氛围灯：2023 年1-4 月累计，前格栅灯（含贯穿式前灯）的渗透率为10%....... 33

内饰氛围灯：2021 年氛围灯渗透率达31%.... 36

车灯的市场空间和竞争格局....37

市场空间：全球车灯（含前大灯、后尾灯、外饰氛围灯）市场空间超3500 亿，国内市场空间超千亿37

竞争格局：全球五头割据，国内一超多强.... 39

投资建议：推荐星宇股份、科博达....45

风险提示.... 47

图表目录

图1： 汽车零部件分析框架....... 6

图2： 从数据流的角度看未来汽车核心要素.......7

图3： 车灯是汽车零部件细分优质赛道.......8

图4： 汽车前大灯技术升级路线....... 9

图5： 智能车灯往更高分辨率进化....... 9

图6： 车灯发展历程..... 10

图7： LED 光源（发光二极管）...... 11

图8： LED 前大灯内部结构一览...... 11

图9： 智能车灯往更高分辨率进化.....11

图10： 高分辨率像素模块：像素LED、微型LED 和DLP.....11

图11： 高分辨率智能前照灯产品....... 12

图12： 高分辨率智能前照灯光型比较....... 13

图13： ADB 防炫目功能示意图.... 14

图14： 奥迪矩阵式LED 大灯组拆解..... 14

图15： LED 矩阵式智能大灯示例....... 14

图16： 比亚迪海豹ADB 前大灯....... 14

图17： 广汽GS8 矩阵式前大灯....... 14

图18： EVIYOS-μAFS 式智能大灯示例.......15

图19： 海拉HD ADB 大灯效果..... 15

图20： DLP 成像原理.... 16

图21： DMD 表面微镜翻转效果及光路反射效果.......16

图22： DLP 提供灯光暗区以避免强光影响到前车的驾驶员....17

图23： DLP 行车时根据传感器捕捉的信息在路面投影出提示....17

图24： 智己L7 的DLP 大灯..... 17

图25： 汽车后尾灯技术升级路线....... 18

图26： 汽车贯穿式尾灯....... 18

图27： 贯穿式尾灯的Led+光导式方案...... 19

图28： 贯穿式尾灯的Led+散射材料面罩...... 19

图29： OLED 器件的基本结构...... 19

图30： OLED 器件的基本发光过程...... 19

图31： 汽车OLED 后尾灯..... 20

图32： 汽车氛围灯技术升级路线....... 20

图33： 汽车氛围灯技术升级路线....... 21

图34： 2018-2022 年国内乘用车LED 前大灯渗透率....22

图35： 2018-2023 年1-4 月国内乘用车ADB 前大灯渗透率....22

图36： 202101-202212 国内乘用车LED 前大灯渗透率....22

图37： 202101-202304 国内乘用车ADB 前大灯渗透率....22

图38： 2021-2022 年按月度LED 前大灯分价位区间渗透率....23

图39： 2021-2022 年按年度LED 前大灯分价位区间渗透率....23

图40： 202101-202304 按月度ADB 前大灯分价位区间渗透率....23

图41： 2021-2023 年1-4 月ADB 前大灯分价位区间渗透率....23

图42： 2021-2022 年按月度LED 前大灯分燃料类型渗透率....24

图43： 2021-2022 年按年度LED 前大灯分燃料类型渗透率....24

图44： 202101-202304 按月度ADB 前大灯分燃料类型渗透率....25

图45： 2021-2023 年1-4 月ADB 前大灯分燃料类型渗透率....25

图46： 2021-2022 年按月度LED 前大灯分车系渗透率....25

图47： 2021-2022 年按年度LED 前大灯分车系渗透率....25

图48： 202101-202304 按月度ADB 前大灯分车系渗透率....26

图49： 2021-2023 年1-4 月ADB 前大灯分燃料类型渗透率....26

图50： 探岳矩阵式前大灯....... 27

图51： 红旗H9 矩阵式前大灯..... 27

图52： 高合HiPhi X DLP 前大灯智能交互....... 28

图53： 智己汽车车灯投影....... 28

图54： 蔚来ES6 前大灯....... 29

图55： ZEEKR 001 前大灯.... 29

图56： 标配贯穿式LED 尾灯202201-202304 月度渗透率.......30

图57： 标配贯穿式LED 尾灯202201-202304 月度分车系渗透率.......30

图58： 贯穿式LED 尾灯202201-202304 分价位区间渗透率.......31

图59： 贯穿式LED 尾灯202201-202304 分燃料类型渗透率.......31

图60： 小鹏P5 贯穿式尾灯..... 32

图61： 智己L7 贯穿式尾灯..... 32

图62： 标配OLED 尾灯2022 年1-12 月渗透率.....32

图63： 2016 年宝马M4 GTS 为全球首款量产OLED 尾灯的车型......33

图64： 2020 年红旗H9 为国内首款量产OLED 尾灯的车型......33

图65： 标配前格栅灯202201-202304 月度渗透率.......34

图66： 标配前格栅灯202201-202304 月度分车系渗透率.......34

图67： 标配前格栅灯202201-202304 分价位区间渗透率.......35

图68： 标配前格栅灯202201-202304 分燃料类型渗透率.......35

图69： 极氪009 可发光直瀑布式前格栅....... 35

图70： 理想L9 星环灯..... 35

图71： 奔驰EQS 氛围灯....... 36

图72： 宝马i7 水晶效果氛围灯..... 36

图73： 2011-2022 年全球车灯竞争格局变化....40

图74： 2011 年全球车灯竞争格局...... 40

图75： 2022 年全球车灯竞争格局...... 40

图76： 2013-2022 年北美车灯竞争格局变化....41

图77： 2013 年北美车灯竞争格局...... 41

图78： 2022 年北美车灯竞争格局...... 41

图79： 2011-2022 年欧洲车灯竞争格局变化....42

图80： 2011 年欧洲车灯竞争格局...... 42

图81： 2022 年欧洲车灯竞争格局...... 42

图82： 2011-2022 年日本车灯竞争格局变化....43

图83： 2011 年日本车灯竞争格局...... 43

图84： 2022 年日本车灯竞争格局...... 43

图85： 2011-2022 年韩国车灯竞争格局变化....43

图86： 2011 年韩国车灯竞争格局...... 44

图87： 2022 年韩国车灯竞争格局...... 44

图88： 2015 年中国车灯企业市场占有率...... 44

图89： 2021 年中国车灯企业市场占有率...... 44

表1： 卤素、氙气、LED 车灯的对比......10

表2： 不同高像素前照灯技术和功能比较.....12

表3： 2022 年分车系代表性车型车灯配置情况（LED、ADB 车灯）...... 26

表4： 2022 年分车系代表性车型车灯配置情况（DLP 车灯）.... 28

表5： 2022 年新势力已量产的代表性车型前大灯配置情况....28

表6： 2022 年配备贯穿式LED 尾灯的车型情况....31

表7： 2022 年配备OLED 尾灯的车型情况......32

表8： 2022 年配备前格栅灯（含含贯穿式前灯）的车型情况....... 35

表9： 代表性车型内饰氛围灯配置情况.....36

表10： 2022-2025E 全球及国内前大灯市场空间测算......37

表11： 2022-2025E 全球及国内后尾灯市场空间测算......38

表12： 2022-2025E 全球及国内外饰氛围灯市场空间测算......39