2022年银行理财年度报告( 30 页)

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目录

1. 市场与政策回顾 ...... 4

1.1. 净值化转型后，政策进一步巩固理财公司健康发展 ...... 4

1.2. 现金管理新规过渡期收官，告别“T+0”时代 ....... 7

1.3. 个人养老金制度落地，个人养老业务扬帆起航 ..... 7

2. 银行理财市场概况 ...... 9

2.1. 全市场理财产品概况 .... 9

2.2. 理财子公司产品概况 ...... 12

2.3. 理财产品销售情况 ...... 14

3. 理财产品发行特征 .... 20

3.1. 加速布局养老产品 ...... 20

3.2. 现金管理类替代产品 ...... 21

4. 银行理财市场2022 年变化 ....... 23

4.1. 银行理财净值波动增加，出现两轮“破净潮” .... 23

4.2. 理财市场现状及痛点 ...... 27

5. 银行理财发展展望 .... 29

图表目录

图1 2022 年非保本理财产品规模（单位：万亿元） ...... 9

图 2 2022 年理财产品存续规模同比 ...... 10

图3 2022 年各机构产品数量及存续规模占比 ....... 10

图 4 不同运作模式产品存续规模占比.... 11

图5 全市场新发封闭式产品期限情况 .... 11

图6 2022 年各投资性质产品存续情况占比 ....... 11

图7 2022 年理财产品资产配置情况 ...... 12

图 8 银行代销本行理财公司产品数量占比情况 ..... 16

图9 银行代销他行理财公司产品占比数量情况（降序） ...... 16

图10 2022 年理财公司代销机构数量和母行代销金额占比情况.... 16

图 11 理财公司被代销理财产品的投资类型分布 ....... 19

图12 理财公司被代销理财产品的产品期限分布 ....... 19

图 13 理财公司被代销固收类产品的风险等级分布 ....... 19

图14 理财公司被代销混合类产品的风险等级分布 ....... 19

图15 短期限银行理财产品发行数量明显提升（只） .... 22

图16 2022 年理财产品破净情况 ....... 24

图 17 2021 年各类机构纯固收和固收+存续情况（只） .... 24

图18 2019-2021 年，新发固收+产品数量逐年上涨（只） ...... 24

图 19 基金重仓指数跌幅较大 ..... 25

图20 白酒、新能源板块跌幅较大 ..... 25

图 21 中证500 指数走势（2021.07 - 2022.06） ....... 26

图22 中证1000 指数走势（2021.07 - 2022.06） ..... 26

图23 固定收益类产品“底层”资产 ...... 26

图 24 市场资金利率与政策利率（%） ....... 27

图25 央行货币净投放量（亿元） ..... 27

图26 10 年期中债国债到期收益率出现明显上行（%） .... 27

图27 信用利差大幅走阔（%） ..... 27

表1 银行理财监管制度体系（2018-2021）.... 5

表2 首批开办个人养老金业务的机构名单 ...... 8

表3 四类个人养老产品对比 .... 8

表4 理财公司开业情况...... 12

表5 2022 年各银行理财子公司不同类型产品数量（单位：只） ...... 13

表6 各银行理财子公司不同投资类型、不同发行期限的产品数量占比 ..... 14

表7 各银行理财子公司不同投资类型、不同发行期限的产品平均业绩比较基准 ...... 14

表8 代销他行理财公司产品数量占比TOP5 的银行 ...... 15

表9 理财公司被代销产品数量和渠道分布情况（按非母行代销数量占比降序排列） ....... 17

表10 理财公司不同类型代销渠道分布数量（不含母行） .... 17

表11 理财公司直销渠道建设情况（截至2023 年1 月底） ..... 20

表12 2022 年发行同业存单指数理财产品一览 ..... 22