CRO 行业专题报告( 27 页)

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目 录

1. CRO 行业发展势头良好，国内市场集中度有望提高 ...... 4

1.1 全球CRO 行业未来3 年有望保持10.8%的CAGR，渗透率进一步提升 ........ 4

1.2 我国CRO 行业仍处于快速成长期，结构调整带来增长新动能 ........ 6

2. 内外需求有望快速增长，CRO 行业空间广阔..... 10

2.1 一致性评价大潮已至，临床CRO 需求有保障 ..... 10

2.2 我国药品创新快速推进，内需有望引领CRO 行业下一阶段增长 ....... 17

2.3 全球研发投入将持续增长，外需仍将推动我国CRO 行业快速增长......... 20

3. 重点上市公司 ..... 22

插图目录

图 1：新药研发过程和CRO 服务内容 ......... 4

图 2：2013-2017 年全球CRO 市场规模和CAGR ...... 5

图 3：2008-2017 年全球CRO 市场结构变化 ........ 5

图 4：2016 年全球知名CRO 市占率情况 ...... 6

图 5：2007-2017 年我国CRO 市场规模增长 ........ 6

图 6：2017 年我国CRO 市场结构情况 ........ 7

图 7：国内知名的临床前CRO 企业 ...... 7

图 8：国内知名的临床CRO 企业 ........ 7

图 9：选取的8 家CRO 公司2015-2017 年营业收入复合年均增速为32.98% ...... 7

图 10：选取的8 家CRO 公司2015-2017 年归母净利润复合年均增速是72.88% ........ 8

图 11：选取的8 家CRO 公司2015-2017 年营业收入复合年均增速是79.88% ..... 8

图 12：选取的8 家CRO 公司2015-2018 年前三季度毛利率情况 ...... 8

图 13：选取的8 家CRO 公司2015-2018 年前三季度净利率情况 ...... 8

图 14：2013-2018 年11 月医保参保人数及增速 ........ 10

图 15：2013-2018 年11 月医保基金收支及增速 ........ 10

图 16：一致性评价相关政策出台数量 ....... 11

图 17：带量采购推进过程 ....... 13

图 18：2017.07-2019.1 一致性评价BE 登记数量 ....... 13

图 19：2017.07-2019.1 一致性评价受理号数量 ........ 14

图 20：仿制药一致性评价流程 ........ 15

图 21：全球大型CRO 企业成立以来并购数量统计 ....... 16

图 22：2013-2017 年我国制药行业研发投入的复合年均增速是15.27% ......... 19

图 23：2017 年我国研发支出在药品销售收入中的比例明显低于美国和全球平均水平 ...... 19

图 24：我国制药行业研发支出外包的比例从2013 年的25.8%增长到2017 年的30.6% ...... 19

图 25：2013、2017 年中美制药行业研发外包占比比较 ....... 19

图 26：预计到2022 年全球研发投入将达到2024 亿美元 ...... 20

图 27：预计到2022 年全球CRO 市场规模将达到839 亿美元 ........ 20

表格目录

表 1：一致性评价相关政策 ...... 11

表 2：一致性评价为CRO 企业带来的市场空间测算 ...... 15

表 3：2016 年以来利好药品创新的政策列表 ...... 18

表 4：我国药企给国内CRO 行业带来的市场规模预测 ......... 20

表 5：我国CRO 行业成本比西方发达国家要低 ..... 21