不锈钢产业发展分析( 26 页)

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目录

一、不锈钢定义和分类........ 5

1.1 不锈钢定义和分类..... 5

1.2 不锈钢冶炼工艺......... 7

二、国内外不锈钢供应及成本...... 9

2.1 全球不锈钢供应分布.......... 9

2.2 中国不锈钢供应：产能结构有待优化，高端替代空间广阔............. 10

2.3 不锈钢成本：技术分化，工艺之间存在明显梯度差...... 13

三、不锈钢产业链上游核心：镍矿/NPI ....... 15

3.1 全球不锈钢镍矿来源........ 15

3.2 中国不锈钢原料变迁：红土镍矿替代硫化镍；印尼NPI 替代中国NPI ............. 16

3.3 镍矿：印尼出口政策变动引领镍价变化...... 18

四、不锈钢下游：市场渗透率持续提高，需求维持两位数增长....... 21

4.1 不锈钢需求分散，日用家电等占比较高...... 21

4.2 市场渗透率提升，医疗、化工为新的需求增长点.......... 24

五、国内上市不锈钢企业对比............. 24

图表目录

图 1： 不锈钢分类 ............. 5

图 2： 中国不锈钢产量分牌号（2019） ............. 6

图 3： 中国不锈钢产量分形态（2019） ............. 6

图 4： 不锈钢产业链上下游 ...... 6

图 5： 不锈钢冶炼两步法 .......... 7

图 6： 红土镍矿RKEF 一体化工艺 ..... 8

图 7： 全球不锈钢产量（2004-2019） ...... 9

图 8： 中国占全球不锈钢产量比例 ............ 9

图 9： 全球不锈钢产量分布变化（2013-2019） ........ 9

图 10： 印尼不锈钢产能规划至2025 年到800W ....... 9

图 11： 印尼不锈钢产业分布......... 10

图 12： 中国不锈钢产能（2008-2019） ......... 11

图 13： 中国不锈钢产能利用率 ..... 11

图 14： 中国不锈钢市场集中度（2008-2019） ...... 11

图 15： 2019 年中国不锈钢企业产量排名 ...... 11

图 16： 我国不锈钢未来新增产能列表 ........... 12

图 17： 我国不锈钢产业分布......... 12

图 18： 不锈钢中低端和高端产能同步扩张 ............ 13

图 19： 高端进口替代仍有空间 ..... 13

图 20： 不锈钢原料分布 ....... 14

图 21： 镍和铬价格走势 ....... 14

图 22： 不锈钢价格跟随镍等原料波动 ........... 14

图 23： 304 不锈钢冷轧生产利润 ........... 14

图 24： 我国四种不锈钢原料配比 .......... 14

图 25： 镍产业链流向 ........... 16

图 26： 全球镍矿来源变化（1980-2019） ..... 16

图 27： 中国不锈钢中镍元素来源分布（2019） ............. 16

图 28： 电解镍-镍铁价差（2012-2020） ....... 17

图 29： RKEF 工艺制镍铁自2018 年占比突破80% ........... 17

图 30： 中国不锈钢中镍来源变化（2010-2020E） ......... 17

图 31： RKEF 工艺制镍铁自2018 年占比突破80% ........... 17

图 32： 中国镍下游需求分布（2019） ........... 18

图 33： 全球镍下游需求分布（2019） ........... 18

图 34： 全球镍矿分布 ........... 18

图 35： 全球主要镍矿生产企业(2019) ........... 19

图 36： 全球镍矿产量及增速......... 19

图 37： 全球镍矿增量主要来自印尼 ...... 19

图 38： 我国镍矿进口来源国......... 19

图 39： 我国镍矿进口以来印尼和菲律宾 ....... 19

图 40： 印尼镍矿出口政策变化 ..... 20

图 41： 印尼NPI、不锈钢和镍矿出口变迁 ............. 21

图 42： 印尼镍矿流向 ........... 21

图 43： 国内不锈钢表观消费（2004-2019） .......... 22

图 44： 国内不锈钢终端消费分布 .......... 22

图 45： 不锈钢应用领域 ....... 22

图 46： 中国不锈钢出口量 ............ 23

图 47： 不锈钢出口目的地分布（2019） ....... 23

图 48： 样本不锈钢企业排单量 ..... 24

图 49： 不锈钢社会库存变动......... 24

图 50： 国内特殊钢铁上市企业 ..... 25