锂电储能行业深度报告(27 页)

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目录

一、储能行业需求稳健增长，电化学储能占比提升迅速 ..... 5

1.1 需求多样性决定了储能形式多元化发展 ....... 5

1.2 全球累计装机规模增速放缓，中国储能市场异军突起 ...... 5

1.3 抽水储能为主，电化学储能发展迅速 ........... 6

二、电化学储能的主要技术路线：锂电发展正当时 ............ 8

2.1 电化学储能领域锂离子电池占垄断地位 ....... 8

2.2 锂离子技术指标优于铅酸电池，替代及电化学储能增量空间广阔 ........ 9

三、锂电储能应用多点开花，长期需求空间已打开 .......... 11

3.1 电网侧：辅助服务发展潜力巨大 ...... 13

3.2 新能源风起云涌，搭配储能大势所趋 ......... 16

3.3 5G 建设高峰，储能市场迎来红利期 .......... 20

四、行业格局初显，龙头企业迎来新的发展机会 ............. 21

4.1 三大系统占据产业链主要利润，电池成本占比超60%............. 21

4.2 产业链标的梳理：电池龙头宁德时代、逆变器龙头阳光电源 ............. 23

五、风险提示 ....... 27

图表目录

图1：2015-2020 年Q1 全球储能项目累计装机规模及增速 ...... 6

图2：2019 年底全球储能项目累计装机规模结构 ............. 6

图3：2014-2020 年Q1 中国储能项目累计装机规模及增速 ...... 6

图4：2019 年底中国储电项目累计装机规模结构 ............. 6

图5：2014-2020 年Q1 全球抽水蓄能累计装机规模及增速 ...... 7

图6：文登抽水蓄能电站三维透视图 ............. 7

图7：2008-2020 年Q1 全球电化学储能项目累计装机规模及增速 ..... 7

图8：2011-2019 年中国电化学储能项目累计装机规模及增速 ............ 7

图9：2019 年底全球电化学储能项目累计装机规模结构 ............. 8

图10：2019 年底中国电化学储能项目累计装机规模结构 ........... 8

图11：2015-2019 年锂离子电池在电化学储能累计装机占比情况 ....... 8

图12：2009-2020 年H1 铅蓄电池产量 ...... 9

图13：2009-2020 年H1 锂离子电池产量 ............ 9

图14：2014-2019 年各类型锂电池出货情况（Gwh） ........... 10

图15：2018 年以来锂电池主要原材料价格走势 ............ 10

图16：2015-2019 年宁德时代动力电池销售与成本均价均持续下降 .......... 11

图17：2018 年中国已投运电化学储能应用领域占比情况 ......... 12

图18：中国新增投运的电化学储能项目中电网侧占比飙升........ 12

图19：2020-2025 年中国电化学储能电站装机预测情况（MW） ..... 12

图20：电网侧储能参与电力系统调峰 ......... 14

图21：我国典型区域一般工商业电价峰谷差 ......... 14

图22：2017-2019H1 我国电力辅助费用（亿元） ........ 15

图23：2018 年各项目辅助服务补偿费用占比 ....... 15

图24：2020-2024 年电网侧调峰端累计装机规模预测 ............ 15

图25：2015-2020 年H1 我国风光电累计装机规模及增速 ...... 16

图26：2019 年底我国发电装机结构........... 16

图27：2014-2019 年我国风电光伏发电量及占比 ......... 16

图28：典型风电发力曲线与用电负荷曲线对比 ...... 17

图29：典型光伏发力曲线与用电负荷曲线对比 ...... 17

图30：阴天时光伏发电系统有功功率随时间的变化 ........ 17

图31：晴天时光伏发电系统有功功率随时间的变化 ........ 17

图32：2014-2019 年我国弃风电量及弃风率 ...... 18

图33：2015-2019 年我国光伏弃光量及弃光率 ............ 18

图34：2020-2025 年风电、光伏累计装机规模预测 ...... 19

图35：2014-2019 年我国4G 基站总数 ............. 20

图36：电池储能系统结构示意图 ....... 22

图37：包含多个BESS 模块的高压超大容量储能系统结构 ...... 22

图38：锂电储能系统成本构成 .......... 22

图39：锂电池储能度电成本（元/kWh） ..... 22

图40：锂电池储能度电成本（元/kWh） ..... 22

图41：2019 年中国储能技术提供商出货排名（MWh） .......... 23

图42：2019 年新增储能占比 ........... 24

图43：2019 年中国储能逆变器提供商出货排名（MW） ......... 26

表 1：储能分类情况简介 ........... 5

表 2：锂电池综合指标优于铅酸电池 ............. 9

表 3：电化学储能应用场景分析 ........ 11

表 4：国家支持电网侧储能发展的主要政策汇总............. 13

表 5： 部分火电储能联合调频项目一览 ...... 14

表 6：储能调频与传统机组调频技术对比 ............. 18

表 7：储能调频与传统机组调频技术对比 ............. 18

表 8：5G 能耗为4G 的3~3.5 倍 ..... 20

表 9：2024 年5G 基站储能装机预测 ......... 21

表10：2024 年底锂电池储能需求预测 ....... 21

表 11：2019~2020 年南都电源主要储能项目 ...... 25

表 12：主要公司2019 年储能业务数据 ...... 27