机床刀具行业分析( 29页)

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目录

一、机床锋刃：刀具系统.......... 6

（一）直接作用于工件，硬质合金数控刀片占据主流............ 6

（二）全球市场超过300 亿美元，汽车与航空应用较多....... 8

（三）国内市场规模约400 亿元，制造业升级带来增长契机.......10

二、抽丝剥茧：刀具行业的竞争逻辑.......13

（一）产品端：材料与工艺构成繁多品类..........13

（二）渠道端：直经销并存，高端需求定制化............15

（二）生产端：多环节、高投入......16

三、精益求精：国产替代正当时......20

（一）他山之石：海外巨头成长之路........20

（二）望其项背：国产刀具性能已与日韩产品相当.............23

（三）蓄势待发：国产刀具企业快速成长..........26

四、投资建议与风险提示........28

图表索引

图 1：机床通过切削刀具直接作用于工件........ 6

图 2：世界切削刀具产品市场结构.......... 7

图 3：国内切削刀具产品市场结构.......... 7

图 4：可转位刀具与整体或焊接刀具结构........ 7

图 5：2018 年山特维克刀具销售结构..... 8

图 6：2019 年中国机床工业协会工具分会企业硬质刀具产品销售结构........ 8

图 7：全球切削刀具收入规模（亿美元） ........ 8

图 8：中国金属切削机床和汽车月产量累计增速...... 9

图 9：山特维克刀具收入下游分布（百万美元） ...... 9

图10：山特维克刀具收入地区分布（百万美元） ............. 9

图11：肯纳金属工业领域收入下游分布（百万美元） .............10

图12：肯纳金属工业领域收入地区分布（百万美元）.............10

图13：日本不同材质刀具销售收入（百万日元） ...........10

图14：国内刀具市场规模（亿元）及同比增速...... 11

图15：中国金属切削机床产量（万台）........ 11

图16：中国刀具消费及占机床消费比例........12

图17：中国进口刀具金额（亿元）及市场份额......12

图18：工件材料ISO 标准分组.............13

图19：工件材料使用情况构成.............13

图20：德国金属切削机床分品种产值（百万欧元）........14

图21：第四届切削刀具用户调查报告：刀具费用占比.............15

图22：工件材料使用情况构成.............15

图23：第四届切削刀具用户调查报告：刀具购买方式.............16

图24：第四届切削刀具用户调查报告：库存量......16

图25：数控刀片生产流程............17

图26：部分刀具公司2019 年总资产周转率..........18

图27：欧科亿数控刀片营业成本构成（万元）......19

图28：华锐精密营业成本构成（万元........... 19

图29：碳化钨及钴粉价格变动（元/公斤） ............19

图30：山特维克刀具业务产品与服务发展情况......20

图31：山特维克分业务收入（百万美元）及营业利润率.........21

图32：山特维克机械加工部门财务情况（百万美元）.............21

图33：山特维克部分行业整体解决方案........22

图34：山特维克航空钛合金整体叶盘解决方案......22

图35：不同品牌刀具切削力对比（不锈钢加工） ...........24

图36：不同品牌刀具磨损对比.............25

图37：不同品牌刀具切削表面粗糙度对比.............25

图38：国内刀具企业产量（万片） ......26

图39：欧科亿刀具分工件材质收入构成（万元） ...........27

图 40：华锐精密分切削工艺收入构成（百万元） ...........27

图41：欧科亿刀具销售渠道构成（万元） .............27

图42：华锐精密销售渠道构成（万元）........27

表 1：不同刀具材质的特点及应用领域............ 6

表 2：不同品牌刀具检测数据对比........13

表 3：不同工艺切削刀具的特点............14

表 4：不同成本占比厂家刀具消费额计算......15

表 5：不同刀具厂家销售渠道情况........16

表 6：数控刀片生产的主要核心技术.............16

表 7：华锐精密及欧科亿主要数控刀片生产设备（2020 年6 月30 日） ............17

表 8：原材料价格变动对华锐精密利润的影响（基于2019 年测算） ........19

表 9：IMC 集团构成（伊斯卡母公司） .........23

表10：衡量刀具性能的具体指标..........23

表11：不同品牌刀具检测数据对比......24

表11：2018 年主要刀具企业国内市场份额............26

表13：国内主要刀具厂商扩产情况......28

表14：华锐精密和欧科亿部分在研项目........28