本土美妆品牌和渠道分析( 42 页)

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目 录

1.行业：短期略有调整，长期景气无忧 .... 6

2.品牌：新锐进入品牌时代，资本助力本土美妆集团崛起 ....... 8

2.1 国货新锐：新锐进入 “品牌时代”....... 11

2.2 本土美妆集团：分化加剧，寻找中国本土大集团 ..... 14

3.渠道：线上分散化，线下求变 ..... 22

3.1 线上：线上渠道分散化，淘系比重下降 .... 23

3.1.1 淘宝天猫：美妆增长放缓，超头主播话语权加大 ....... 24

3.1.2 京东：加速品牌引入，美妆增长提速 ..... 26

3.1.3 抖音：起量迅速，生态逐步完善 ..... 27

3.1.4 快手：战略转型引入品牌及服务商，国货表现佳 ....... 29

3.2 传统线下：疫情后缓慢恢复，渠道求变 .... 31

3.3 新型线下：新型美妆集合店兴起，但下沉难度不小，医美药店等渠道已成规模 .... 33

3.4 旅游零售：对高端品牌尤为重要，和国内市场存在跷跷板效应 .... 38

4.投资建议 ...... 41

5.风险提示 ...... 42

图表目录

图1：限额以上企业商品零售总额当月同比增速及化妆品类当月同比增速（单位：%） .... 6

图2：2020 年美妆个护细分赛道市场规模（亿）及同比增速 ...... 7

图3：2020 年主要化妆品国家护肤品、彩妆人均消费额...... 7

图4：2020 年全球TOP 美妆个护市场及代表集团 ...... 8

图5：2020 年全球TOP10 美妆个护集团 ..... 8

图6：主要化妆品国家本土品牌市场份额对比 ...... 9

图7：我国化妆品市场不同国家的市场份额 ..... 9

图8：主要化妆品国家大众本土品牌市场份额对比....... 9

图9：主要化妆品国家高端本土品牌市场份额对比....... 9

图10：80 年代以来海外品牌及本土品牌演进历程 ..... 10

图11：天猫大促登顶细分类目TOP1 的新锐品牌数量 .... 11

图12： 2021 年1-9 月部分美妆品牌大额融资 ....... 11

图13：2015 年以来代表红利社媒渠道及美妆个护品牌 ..... 12

图14：天猫平台头部新锐护肤及彩妆起量速度对比....... 13

图15： 2020 年9 月-2021 年9 月中国淘系彩妆一级类目及二级类目分析 .. 13

图16：爆款、大单品及品牌力关系模型 ..... 14

图17：2020 年美妆成分搜索趋势 ...... 16

图18：各类品牌对畅销品贡献占比（本土购买） ...... 16

图19：珀莱雅产品迭代 ...... 16

图20：韩国本土企业美容个护市占率 .... 17

图21：国内部分创新产品形态 ....... 17

图22：头部美妆集团代表品牌天猫增速 ..... 19

图23：天猫GMV 占整体零售额的比重 ...... 19

图24：2020 年化妆品零售终端各渠道同比增速（%） ...... 22

图25：2020 年度及2021 前三季度部分上市公司分渠道增速 ....... 22

图26：2020 年及2021 年1-10 月国内主要电商平台美妆产品GMV（亿元）及同比增速（%） ....... 23

图27：2020 年及2021 年1-10 月国内主要电商平台美妆销售份额（%） .... 23

图28：天猫GMV 季度增速及阿里中国零售商业客户管理收入季度增速情况 24

图29：天猫双十一GMV（亿元）及增速情况.... 24

图30：淘系美妆大盘及彩妆、护肤成交额整体增速....... 24

图31：2021 天猫护肤及彩妆成交额月度同比增速 .... 24

图32：近三年双十一预售首日李佳琦薇娅销售额（亿元） .... 25

图33：2020 年、2021 年双十一预售首日超头直播间品类结构（按链接数量）.... 25

图34：2021 年双十一预售首日超头直播间护肤品类销售金额及占比（%） . 25

图35：19Q1-21Q3 京东收入（亿元）及同比增速 .... 26

图36：19Q1-21Q3 京东产品、服务收入（亿元）及同比增速 ...... 26

图37：19Q1-21Q3 京东百货商品销售收入（亿元）、同比增速及收入占比 .. 26

图38：19Q1-21Q3 京东平台和营销服务收入（亿元）、同比增速及收入占比.... 26

图39：2021 年1 月-2021 年10 月京东美妆同比增速 ....... 27

图40：2019 年-2020 年9 月月度京东美妆购买人数 ..... 27

图41：2021 年M1-M10 抖音电商GMV（亿元） ...... 28

图42：抖音电商2021M1-M10 护肤+美妆大盘 ...... 28

图43：2021 年10 月抖音电商、淘宝天猫护肤类目不同年龄段用户成交画像（以成交额为口径）....... 28

图44：抖音电商与淘宝天猫美妆成交均价（元） ...... 28

图45：2019Q3-2021Q3 快手电商GMV（亿元） ..... 30

图46：2019-2021.9 快手电商复购率（%） ...... 30

图47：快手与抖音美妆人群城市线级分布对比 ...... 30

图48：快手与抖音美妆人群年龄分布对比 ..... 30

图49：不同规模CS 店2020 年营收跌幅....... 31

图50：屈臣氏营业收入及增速 ....... 31

图51：2019-2021 年51 个城市百货渠道护肤和彩妆销售额月度同比增长率 32

图52：2020 年化妆品品牌百货渠道柜台数量变化及变化类型占比 ....... 32

图53：2020 年化妆品品牌柜台数变化率分布 .... 32

图54：中国新型美妆集合店市场规模及增速 ..... 33

图55：新型美妆集合店THE COLORIST 调色师 ....... 35

图56：新型美妆集合店HAYDON 黑洞 ...... 35

图57：调色师门店数量 ...... 36

图58：调色师GMV 及增速 .... 36

图59：调色师关店情况 ...... 37

图60：WOW COLOUR 陆续有门店关闭 ....... 37

图61：专业皮肤护理产品市场规模 .... 38

图62：2019 年中国消费者在全球免税市场消费金额 ..... 39

图63：2018 年全球免税业品类结构 ...... 39

图64：2015-2021Q1-3 海南离岛免税销售 .... 39

图65：2015-2021Q1-3 海南离岛免税购物人次 ..... 39

图66：欧莱雅集团全球旅游零售业务收入（亿欧元）、同比增速及占总收入比重.... 40

图67：雅诗兰黛集团中国区旅游零售业务收入（百万美元）、同比增速及占总收入比重 ..... 40

图68：资生堂集团全球旅游零售业务收入（亿日元）、同比增速及占总收入比重.... 40

图69：科蒂集团全球旅游零售业务收入（百万美元）、增速及占总收入比重 40

表1：天猫美妆类目21 年初至双十一期间TOP15 的新锐品牌 ..... 12

表2：本土代表性头部美妆集团 ...... 15

表3：本土美妆集团近期研发布局 ...... 18

表4：本土美妆集团最新多品牌布局 ...... 20

表5：本土化妆品企业高端线布局 ...... 21

表6：国内代表的医用敷料产品对比 ...... 21

表7：美妆个护主要渠道及规模 ...... 22

表8：2021 年2-10 月抖音电商美妆类目TOP20 品牌旗舰店 .... 29

表9：部分CS 渠道门店数量变化、近期动态 .... 31

表10：传统与新型美妆集合店商业模式对比 ..... 34

表11：新型美妆集合店品牌介绍 .... 34

表12：2019-2021 年美妆集合店行业融资情况 ...... 35

表13：新型美妆集合店与传统美妆集合店单店模型对比 ....... 37