功能性护肤行业分析报告( 52 页)

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目录

1. 细分皮肤学级+功效性+械字号，外资品牌占优国货厚积薄发 ........... 6

1.1. 皮肤学级+功效性+械字号组成功能性护肤市场 ......... 6

1.2. “药妆”概念起家，国内行业发展迅速 ......... 6

1.3. 各国监管环境差异化，国内监管趋严 ..... 8

2. 护肤品赛道新升级，功能性护肤站上行业风口 ...... 9

2.1. 中国护肤品市场增速领先，功能性护肤市场广阔 ...... 9

2.2. 敏感肌人群+成分关注度+医美接受度提升，催生细分赛道规模扩张 ..... 10

2.2.1. 皮肤学级护肤：敏感性肌肤人群比例居高 ，疫情加重皮肤问题 .......... 10

2.2.2. 功效性护肤：成分+功效关注度日益提升，年轻化、高消费趋势明显 ........ 11

2.2.3. 医美“械字号”：医美接受度显著提升，医用敷料市场进入快速增长期.. 12

2.3. 功能性护肤赛道集中度高，各品牌差异化竞争 ........ 13

3. 皮肤学级：敏感肌站上行业风口，国货正当时 ............ 14

3.1. 国际：法国温泉水功效差异化，药房起步开拓中国市场 ...... 15

3.1.1. 理肤泉：独特成分“硒”，赋予品牌医用价值 ............ 15

3.1.2. 雅漾：活性温泉水，从健康到美丽 ............ 16

3.1.3. 薇姿：火山温泉水，强韧焕活能力 ............ 18

3.2. 国内：成分另辟蹊径，国货龙头乘势而起 .......... 19

3.2.1. 薇诺娜：专研敏感、专业守护 ..... 19

3.2.2. 玉泽：致力于皮肤屏障修护 ......... 21

3.3. 核心成分成就产品力，医生背书提升专业度 ..... 22

4. “成分党”崛起催生功效护肤蓝海 .......... 25

4.1. 国际功效品牌国内走红，高端平价各有天地 ..... 26

4.1.1. 修丽可：抗氧化先驱者 ........... 26

4.1.2. The ordinary：平价原料桶 ..... 27

4.2. 国内：华熙生物引领玻尿酸市场，HFP 势头强劲 ............ 28

4.2.1. 华熙生物：润百颜+夸迪，透明质酸行业专家，次抛原液开创者 ......... 28

4.2.2. HFP：以成分，打动肌肤 ........ 31

4.3. 以成分为焦点，功效教育进行时 ............ 32

5. 医美”械字号”迎风高增，国产品牌引领市场 ............ 35

5.1. 字号种类繁多，“械字号”因安全性高备受关注 ............ 35

5.2. 医用敷料市场以国货为主，抓住营销痛点线上销售高增 ...... 36

5.2.1. 创尔生物：长期致力于活性胶原蛋白 ....... 37

5.2.2. 敷尔佳：医用透明质酸钠修复贴第一品牌 ...... 39

5.2.3. 可复美：科技创新赋能产品 ......... 41

5.3. “械字号”监管趋严，紧扣营销痛点抓住发展机遇 ........ 42

6. 强产品+耕渠道+精营销，本土功能护肤品牌有望弯道超车 ..... 44

6.1. 产品力：强化产品功效，研发成就核心壁垒，国货市占率不断提升 ....... 44

6.2. 渠道：线上全渠道竞争，线下差异化竞争 .......... 46

6.2.1. 线上渠道仍是功能性护肤品牌角逐的主战场 ......... 46

6.2.2. 线下渠道：差异化打法将成为线下渠道拓展的亮点 ........... 46

6.3. 营销力：多种方式并头演进，看国货功能性护肤品牌花式营销 ........ 49

7. 投资建议 ....... 51

图表目录

图1：全球护肤品行业发展历程 ......... 6

图2：中日功能性护肤发展历史对比 ........ 7

图3：近年全球化妆品市场规模增速反弹 ...... 9

图4：2012-2020 年中国化妆品市场规模（亿元）及增速（%） .......... 9

图5：社零总额和化妆品类同比增速 ...... 10

图6：2014-2019 年中国护肤品市场规模（亿元）及增速（%） ........ 10

图7：2010-2023E 年全球功能护肤行业市场规模（亿美元）......... 10

图8：2015-2019 年中国功能护肤行业市场规模（亿元） ........ 10

图9：2020 年中国女性敏感肌各级严重程度人群分布 ........... 11

图10：超六成消费者佩戴口罩后发现皮肤问题 ......... 11

图11：2020 年6 月小红书平台护肤话题笔记数量（万篇） ...... 11

图12：中国皮肤学级护肤品市场规模（亿元） ......... 11

图13：95 后群体是成分党主力军 ........... 12

图14：成分党消费水平分布 ...... 12

图15：超六成消费者接受医美 ......... 12

图16：2015 年和2017 年消费动机对比 ....... 12

图17：全球医用敷料市场规模（亿美元） .......... 13

图18：中国医用敷料市场规模（亿元） ...... 13

图19：功能性护肤市场集中度保持平稳 ...... 13

图20：敏感性皮肤在世界各国均有较高的发生率 ............ 14

图21：敏感肌成为护肤市场的新搜索热点 .......... 14

图22：理肤泉发展历史 ....... 15

图23：理肤泉产品介绍 ....... 15

图24：2014-2019 年理肤泉全球销售额 ....... 16

图25：2014-2019 年理肤泉中国区市占率 .......... 16

图26：雅漾发展历程............ 17

图27：雅漾产品介绍............ 17

图28：2014-2019 年雅漾全球销售额 ........... 18

图29：2014-2019 年理肤泉中国市占率 ....... 18

图30：薇姿发展历程............ 18

图31：薇姿产品介绍............ 19

图32：2014-2019 年薇姿全球销售额 ........... 19

图33：2014-2019 年薇姿中国市占率 ........... 19

图34：薇诺娜发展历史 ....... 20

图35：贝泰妮产品图............ 20

图36：薇诺娜品牌销售额及增速 ............ 21

图37：薇诺娜品牌营业收入 ...... 21

图38：玉泽品牌发展历史 .......... 21

图39：玉泽产品图 ........ 21

图40：玉泽产品在国内零售额 ......... 22

图41：理肤泉皮肤科专家直播 ......... 23

图42：薇姿O+O 药房渠道 ....... 23

图43：雅漾开启专家问诊 .......... 25

图44：薇诺娜借助医院+医生实现学术营销 ....... 25

图45：超半成消费者在购买美妆护肤产品时会考虑成分与功效 ........ 25

图46：修丽可发展历程 ....... 26

图47：修丽可明星产品 ....... 26

图48：The Ordinary 产品介绍 .......... 27

图49：小红书笔记多围绕成分展开 ........ 27

图50：The Ordinary 工厂、门店、实验室等 ..... 27

图51：润百颜、夸迪发展历程 ......... 28

图52：润百颜明星产品图 .......... 29

图53：夸迪产品图 ........ 29

图54：功能性护肤品收入及毛利率 ........ 30

图55：功能性护肤品营业收入占比 ........ 30

图56：润百颜与夸迪的销售额持续高速增长（单位：万元） ..... 30

图57：大单品润百颜次抛与夸迪次抛销售额表现突出（单位：万元） .......... 30

图58：润百颜线上活动 ....... 30

图59：李佳琦、薇娅直播间带货夸迪和润百颜 ......... 30

图60：HFP 发展历程 ............ 31

图61：HFP 产品图 ........ 31

图62：HFP 营销策略 ............ 32

图63：微信号投放重点突破 ...... 32

图64：护肤成分讨论度及增速表 ............ 32

图65：各成分对应主要功能一览 ............ 32

图66：修丽可：抗氧化权威，浓郁医学色彩的包装设计 ...... 34

图67：The Ordinary：各类高浓度维生素精华液，消费者好评不断 ......... 34

图68：润百颜“百颜证言，智慧玻尿酸”、品牌形象片投放 ..... 35

图69：HFP 摄影展、品牌影片、跨界联名等活动 ............ 35

图70：贴片式医用皮肤修复敷料市场高速增长 ......... 36

图71：19 年贴片式医用皮肤修复敷料市场品牌份额（按销售额） .......... 37

图72：19 年贴片式医用皮肤修复敷料市场品牌份额（按销量） ....... 37

图73：创尔生物发展历程 .......... 38

图74：创尔生物主营产品按品类划分 ........... 39

图75：2019 年医疗器械收入同比增长73.4%（万元） ........... 39

图76：医疗器械为营业收入主要来源 ........... 39

图77：敷尔佳发展历程 ....... 40

图78：敷尔佳主营产品 ....... 40

图79：巨子生物发展历程 .......... 41

图80：可复美主营产品 ....... 41

图81：皮肤修复敷料品牌各天猫旗舰店销售额（万元） ...... 42

图82：疫情前/后选择护肤品的关键考虑因素 ........... 44

图83：潜在消费者购买护肤品主要关注点热度指数对比 ...... 44

图84：理肤泉&薇姿产品主打泉水成分 ........ 45

图85：薇诺娜产品主打植物性成分 ........ 45

图86：2017-2019 线上护肤品各天然成分消费占比........ 45

图87：2016-2019 护肤品品牌市场分额 ....... 45

图88：各大品牌线上渠道营收占比（%） .......... 46

图89：疫情前/后护肤品信息渠道信任度 ..... 46

图90：日本连锁药妆店及增速 ......... 47

图91：日本连锁药妆店集中度 ......... 47

图92：薇诺娜、玉泽等功能性护肤品在线上药房渠道销售 ......... 48

图93：2020 年6 月薇诺娜入驻屈臣氏门店 ........ 49

图94：屈臣氏、丝芙兰门店数量（家） ...... 49

图95：薇诺娜近年营销打法拆解：医学背书+跨界联名+直播营销 .......... 49

图96：薇诺娜产品修护能力经学术认证 ...... 50

图97：张予曦魔法米奇燃梦精华礼盒抖音视频数据 ....... 50

图98：明星流量造势和首次联名破圈，吸引大量粉丝 ........... 50

图99：薇诺娜天猫双11 直播GMV 数据...... 50

表1：功能性护肤定义细分 .......... 6

表2：各国监管情况 ........ 8

表3：新旧化妆品管理条例对比 ......... 8

表4：功能性护肤细分赛道介绍 ....... 13

表5：各品牌核心成分 ......... 23

表6：玉泽线上线下与皮肤科医生联手 ......... 24

表7：各品牌定位、成分及产品 ....... 33

表8：各公司营销方式对比 ........ 34

表9：不同字号的区别 ......... 35

表10：医疗器械分类监管体制 ......... 35

表11：我国贴片式医用皮肤修复敷料的需求量 ......... 36

表12：贴片式医用皮肤修复敷料主要品牌渠道特点 ....... 37

表13：品牌成分研发及营销对比图 ........ 42

表14：新条例主要修改内容 ...... 43

表15：我国贴片式医用皮肤修复敷料市场主要品牌 ....... 43

表16：相关公司估值表 ....... 51