骨科植入材料行业分析( 24 页)

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目录

1. 骨科植入器械人均手术量低于欧美平均水平，渗透率仍有提升空间 ....... 4

2. 骨科耗材国采逐步落地，进口替代节奏加速 ....... 5

2.1. 创伤“小国采”价格降幅明显，压缩经销模式利润空间 ....... 5

2.2. 人工关节国采完毕，国产产品加速入院 ....... 6

2.3. 脊柱国采终端降幅符合预期，国产企业中标位次领先 ....... 7

2.3.1. 国产龙头全线中标，进口替代有望加速。 ....... 7

2.3.2. 终端降幅符合预期，各家企业中标差异不大。 ....... 8

2.3.3. 脊柱耗材生产成本低，出厂价受影响有限。 ....... 8

3. 爱康医疗：关节带量采购签约量领先，销量大幅增加 ....... 8

3.1. 关节产品国采后放量明显 ....... 9

3.2. 陶瓷产品布局高端市场 ..... 10

3.2.1. 爱康BIOLOX® delta zero 陶瓷产品性能优异 ...... 10

3.3. 3D 打印驱动，缩短医生学习曲线 ....... 11

3.3.1. 3D ACT 医工互助平台为年轻医生提供术式方案 ...... 11

3.4. 重点新品接踵而至 ..... 11

4. 春立医疗：国采中标价高于国内其他厂商，争取标外用量具备优势 ..... 11

4.1. 春立医疗中标价格高于国内其他厂商 ..... 12

4.2. 国内经销网络覆盖全面，髋关节国采后利好国产玩家 ..... 12

4.3. 粉陶髋关节产品助力抢占外国厂商市场份额 ..... 13

4.4. 经销网络强大，终端销售以三级和二级医院为主 ..... 14

4.5. 产品研发持续布局，新产品逐步贡献收入 ..... 15

5. 三友医疗：深耕脊柱领域，产品线齐全 ..... 15

5.1. 销售拓展与渠道下沉成效渐显 ..... 16

5.2. 以临床需求出发，注重疗法创新 ..... 17

5.2.1. 雅典娜脊柱内固定系统降低复杂重度畸形矫正的操作风险 ..... 17

5.2.2. 第三代Duetto 双头钉，根据医生需求不断优化升级 .... 17

5.2.3. Halis 融合器系统 ....... 18

5.2.4. Zina 系统全新升级-全球首创可视化设计的软硬结合系统 ....... 18

5.3. 控股水木天蓬，布局超声骨刀 ..... 18

6. 威高骨科：产品涵盖脊柱、创伤、关节，政策落地最大赢家 ..... 19

6.1. 脊柱领域产品线齐全，集采风险基本出清 ..... 20

6.2. 控股海星医疗布局关节业务，集采后换价效应显著 ..... 22

7. 风险提示 ..... 23

7.1. 采购执行不及预期 ..... 23

7.2. 疫情影响入院手术 ..... 23

7.3. 高端原材料供应受限 ..... 24

图表目录

图 1. 骨科植入物市场规模 ..... 4

图 2. 2021 年中国骨科植入物国产占比情况 ....... 4

图 3. 脊柱产品植入手术每千人中手术例数 .... 4

图 4. 关节产品植入手术每千人中手术例数 .... 4

图 5. 我国创伤市场销售规模 ...... 5

图 6. 我国脊柱市场销售规模 ...... 5

图 7. 我国关节市场销售规模 ...... 5

图 8. 我国运动医学市场销售规模 .... 5

图 9. 关节国采主要公司中标情况及份额 ....... 6

图 10. 关节国采前后主要公司市占率 ....... 6

图 11. 脊柱龙头在脊柱国采中中标及价格降幅情况 ..... 7

图 12. 脊柱龙头在脊柱国采中中标及价格降幅情况 ..... 8

图 13. 爱康医疗关节产品布局 .... 9

图 14. 爱康医疗脊柱、创伤、定制产品布局 ...... 9

图 15. 爱康医疗历年营业收入、净利润 ....... 10

图 16. 爱康医疗1H22 营收结构 .... 10

图 17. 人工髋关节产品国家带量采购结果 .... 12

图 20. 春立医疗历年营收结构 ....... 13

图 21. 赛琅泰克BIOLOX 产品进展 .... 14

图 24. 三友医疗主要创新型脊柱产品 ...... 16

图 27. 双头钉截骨示意图...... 18

图 28. 2019 年威高骨科在骨科植入物、脊柱、创伤、关节市占率 ..... 19

图 31. 威高骨科脊柱产品 ..... 21

图 32. 威高骨科脊柱中标情况 ....... 22

图 35. 人工关节国家带量采购中主要公司中标情况及份额 ....... 23