化妆品行业研发分析报告( 45 页)

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目 录

1. 研发已成品牌竞争的一块重要拼图，活性成分为竞争焦点 ...... 7

1.1 从渠道铺建到品牌打造，研发的重要性显著提高 .... 7

1.2 化妆品原料纷繁复杂，核心活性成分为竞争焦点 .... 8

2. 四大原料提取制备技术，合成生物技术有望助力国货品牌弯道超车 ....12

2.1 化妆品原料制备的核心技术路线 ......12

2.2 合成生物技术有望助力国货品牌弯道超车 ......14

2.2.1 合成生物技术的应用价值逐渐被挖掘 .......14

2.2.2 合成生物技术之于化妆品行业 .......16

3. 复盘国际美妆品牌：一种活性成分打造一个美妆帝国 ....19

3.1 从核心成分看美妆大牌的崛起 ......19

3.1.1 玻色因-欧莱雅集团......19

3.1.2 二裂酵母-雅诗兰黛......21

3.1.3 维生素C-修丽可 ......22

3.1.4 Pitera-SKII.....24

3.1.5 复盘总结 .......25

3.2 看国际美妆集团的研发体系搭建 ......25

3.2.1 欧莱雅集团——搭建全球自研体系 .......25

3.2.2 宝洁——全球开放创新平台模式 .......26

3.2.3 国际美妆集团的研发能力对比 .......26

4. 国货美妆品牌势如破竹，研发加持下谁能拔得头筹 ....28

4.1 核心技术卡脖子任重道远，国内美妆市场重视程度显著提高 ......28

4.2 对比国货美妆龙头，谁在研发领域略胜一筹 ......30

4.2.1 华熙生物：微生物发酵技术龙头，合成生物技术先行者 .......30

4.2.2 巨子生物：深耕合成生物技术，重组胶原蛋白产业龙头 .......33

4.2.3 贝泰妮：依托特色植物提取的功效护肤龙头 .......34

4.2.4 珀莱雅：大众精致护肤龙头 .......36

4.2.5 水羊股份：“品牌+代理”双轮驱动的多品牌运营商.......38

4.2.6 丸美股份：中高端的眼部抗衰专家 .......40

4.3 核心美妆上市公司的总结和对比 ......43

插图目录

图1： 国产美妆三阶段增长曲线....... 7

图2： 化妆品研发结构图示....... 8

图3： 北美化妆品市场原料各成分占比化 ...... 9

图4： 北美化妆品市场原料用量增速 ...... 9

图5： 化妆品原料活性成分组成.....10

图6： 化妆品原料活性成分品类增速 ....10

图7： 化妆品皮肤有益剂成分组成.....10

图8： 皮肤有益剂细分品类增速.....10

图9： 化妆品皮肤美白剂成分组成..... 11

图10： 皮肤美白剂细分品类增速 ...... 11

图11： 主要功效对应的热门活性成分 ...... 11

图12： 热门活性成分处于不同的生命周期阶段 ......12

图13： 微生物发酵技术 ......13

图14： 合成生物技术 ......13

图15： 化妆品原料制备技术发展阶段 ......13

图16： 合成生物技术发展历史 ......14

图17： 全球合成生物应用市场规模 ......15

图18： 合成生物技术在不同领域应用的预计复合增速 ......15

图19： 合成生物学专利数 ......16

图20： 合成生物专利领域 ......16

图21： 角鲨烷制备工艺 ......17

图22： 生物合成虾青素制备工艺 ......17

图23： 合成生物之美妆领域产业图谱 ......18

图24： 皮肤中五种类型的胶原蛋白 ......18

图25： 巨子生物的“Human-like 专利技术”....18

图26： 玻色因能够促进GAG 的生成 .......19

图27： 玻色因成分筛选 ......20

图28： 玻色因申请专利 ......20

图29： 欧莱雅集团旗下不同浓度的玻色因产品 ......20

图30： 二裂酵母发酵产物滤液 ......21

图31： 雅诗兰黛集团申请了二裂酵母专利 ......21

图32： 雅诗兰黛经典产品小棕瓶进阶 ......22

图33： Catabolysis 细胞代谢净化科技专利 .......22

图34： 第七代小棕瓶专利技术 ......22

图35： 维C作用功效......23

图36： 仙丽施铁三角 ......23

图37： 修丽可产品矩阵 ......23

图38： 修丽可市占率变化 ......23

图39： Pitera 专利 ......24

图40： 半乳糖酵母样菌发酵滤液制备工艺 ......24

图41： SK-II 神仙水成分表 ....24

图42： SK-II 市场销售表现 市占率 ......24

图43： 欧莱雅全球研发体系 ......25

图44： 宝洁“CONNECT + DEVELOP”开放平台 .......26

图45： 国际美妆集团研发投入 ......27

图46： 国际美妆集团研发费用率 ......27

图47： 华熙生物研发理念和研发架构 ......31

图48： 华熙生物的合成生物技术行业领先之透明质酸 ......32

图49： 华熙生物在胶原蛋白领域的应用 ......32

图50： 华熙生物研发人员数量和占比 ......32

图51： 华熙生物研发费用投入 ......32

图52： 巨子生物研发理念和研发架构 ......33

图53： 巨子生物研发人员数量和占比 ......34

图54： 巨子生物研发费用投入 ......34

图55： 贝泰妮研发架构 ......35

图56： 贝泰妮云科实验室 ......36

图57： 贝泰妮研发人员数量和占比 ......36

图58： 贝泰妮研发费用投入 ......36

图59： 珀莱雅研发理念和研发架构 ......37

图60： 珀莱雅合作开发时间轴 ......37

图61： 珀莱雅研发人数占比 ......38

图62： 珀莱雅研发费用投入 ......38

图63： 水羊股份研发理念和研发架构变化 ......39

图64： 分子生物学在超小分子透明质酸生产制备中的应用 ......40

图65： 水羊股份研发人数占比 ......40

图66： 水羊股份研发费用投入 ......40

图67： 丸美股份研发理念和研发架构 ......41

图68： 丸美股份原料提取制备工艺及已研原料 ......42

图69： 丸美股份研发人数占比 ......42

图70： 丸美股份研发费用投入 ......42

图71： 国内美妆公司研发人数占比对比 ......44

图72： 国内美妆公司份研发费用投入对比 ......44

表格目录

表1： 化妆品原料成分....... 9

表2： 四种制备技术对比.....13

表3： 合成生物技术支持性文件（部分列举） ....15

表4： 部分国际美妆集团专利获得情况 ....27

表5： 部分国际美妆集团在华研发中心建设情况 ....28

表6： 上游配方与下游配方的区别.....29

表7： 我国2021 年以来原料备案情况（部分列举）......29

表8： 各省市美妆支持政策.....30

表9： 华熙生物部分核心专利技术.....31

表10： 巨子生物部分核心专利技术 ......34

表11： 贝泰妮部分核心专利技术.......35

表12： 珀莱雅部分核心专利技术 ......38

表13： 水羊股份部分核心专利技术 ......39

表14： 丸美股份部分核心专利技术 ......41

表15： 部分国内美妆公司专利获得情况 ......43

表16： 部分国内美妆公司聚焦领域对比 ......44