整车互连技术趋势及元器件发展分析( 36 页)

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目录

1. 高速信息互连支撑汽车智能化发展 ..... 5

1.1. 汽车智能化水平快速提升，汽车整车电子电气架构不断演进 ...... 5

1.2. 从传统总线到以太网连接，汽车通信协议不断升级 ..... 6

1.2.1. 汽车传统总线通信已难以满足智能化发展需求 .... 6

1.2.2. 汽车以太网通信优势明显，可扩展性潜力大 ...... 8

1.3. 汽车以太网连接硬件基础及相关元器件 ...... 10

1.3.1. PHY 芯片 ....... 11

1.3.2. 以太网线束及连接器 ..... 12

1.3.3. 以太网网关 ..... 15

1.4. 实现V2X 互连的关键：T-Box ....... 16

2. 电动化趋势带来高压电连接需求 ...... 20

2.1. 新能源汽车创造车载高压连接器需求，行业有望持续景气发展 ....... 20

2.2. 充电桩市场高速发展，高压连接器厂商积极布局充电枪产品 ..... 21

3. 相关标的 ...... 22

3.1. 电连技术：射频连接器龙头，引领汽车高速连接器国产替代 ..... 22

3.2. 立讯精密：汽车连接器功底深厚，汽车电子产品布局全面....... 24

3.3. 永贵电器：轨交连接器龙头，汽车业务打造第二成长曲线....... 25

3.4. 兴瑞科技：汽车电子业务快速成长，受益集成化趋势产品前景广阔 ....... 26

3.5. 瑞可达：汽车高压连接器龙头，横向拓展品类成长动力充足 ..... 28

3.6. 维峰电子：深耕工控连接器市场，布局新能源三电系统..... 29

3.7. 徕木股份：产品布局全面的汽车连接器厂商 ...... 30

3.8. 华丰科技：老牌连接器领先企业，通讯及汽车业务焕发增长新动力 ....... 31

3.9. 裕太微：打破海外垄断的国产Phy 芯片龙头 ...... 33

3.10. 菱电电控：国产汽车电控系统专家，聚焦乘用车和新能源车打造新增长点 .... 34

4. 风险提示 ...... 36

图表目录

图1. 汽车电子成本占比 .... 5

图2. 传统的分散式分布 .... 5

图3. 功能域分布架构 ...... 5

图4. 汽车电子电气架构不断演进 .... 6

图5. 传统汽车总线互连架构示例 .... 6

图6. 传统总线通信类型繁多 .... 8

图7. 以太网用于本地环境中计算机与其他设备的互连 ...... 8

图8. 以太网在汽车上的应用（蓝线部分为车载以太网） ....... 10

图9. OSI 模型 .... 10

图10. 以太网的硬件基础 ...... 10

图11. 以太网芯片拥有多种设计架构 .... 11

图12. 以太网物理层芯片功能 ...... 11

图13. 同轴电缆示意图 .... 12

图14. 屏蔽双绞线 .... 13

图15. 非屏蔽双绞线 ...... 13

图16. 光纤传输原理 ...... 13

图17. 传统以太网和汽车以太网线束对比 .... 13

图18. 2021 年全球汽车线束企业市场份额 .... 14

图19. RJ45 连接器 .... 14

图20. RJ45 模块分解 ...... 14

图21. 泰科电子MATEnet ....... 15

图22. 泰科电子GEMnet .... 15

图23. 安波福AMEC .... 15

图24. 罗森伯格MTD ....... 15

图25. 汽车网关配置集中式网关和域网关 .... 16

图26. 汽车网关与众多网络接口通信 .... 16

图27. 汽车网关产业链 .... 16

图28. V2X 包含车与行人、网络、其他车辆、基础设施的连接 ....... 17

图29. T-box 与OBD 技术路线差异明显 ....... 17

图30. T-box 终端硬件拆解 ..... 18

图31. T-box 各类接口 ..... 18

图32. T-box 工作流程 ..... 18

图33. 我国乘用车T-box 市场规模 ...... 18

图34. 我国车载T-box 产业链 ...... 18

图35. 2022 年中国乘用车T-box 市场份额 .... 19

图36. 全球市场2023 年Q1 通信模组厂商出货量份额 ...... 20

图37. 新能源汽车相交燃油车新增众多高压部件 ...... 20

图38. 我国充电桩保有量加速上升 ...... 21

图39. 新能源车桩比持续走低但离目标仍有差距 ...... 21

图40. 我国充电桩市场规模（亿元） .... 21

图41. 某品牌充电枪与充电插座 .... 22

图42. 液冷超充枪内置液冷循环油路 .... 22

图43. 电连技术产品应用广泛 ...... 22

图44. 电连技术营收及同比增速 .... 23

图45. 电连技术归母净利润及同比增速 ...... 23

图46. 我国联网汽车总量不断上升 ...... 23

图47. 立讯精密发展历程 ...... 24

图48. 立讯精密营收及同比增速 .... 24

图49. 立讯精密归母净利润及同比增速 ...... 24

图50. 立讯精密汽车电子产品布局完善 ...... 25

图51. 永贵电器营收及同比增速 .... 26

图52. 永贵电器归母净利润及同比增速 ...... 26

图53. 永贵电器产品系列 ...... 26

图54. 公司发展历程 ...... 27

图55. 兴瑞科技营收及同比增速 .... 27

图56. 兴瑞科技归母净利润及同比增速 ...... 27

图57. 公司汽车产品系列 ...... 28

图58. 瑞可达营收及同比增速 ...... 28

图59. 瑞可达归母净利润及同比增速 .... 28

图60. 公司高压连接产品系列 ...... 29

图61. 维峰电子产业下游 ...... 29

图62. 维峰电子营收及同比增速 .... 30

图63. 维峰电子归母净利润及同比增速 ...... 30

图64. 徕木股份发展历史 ...... 30

图65. 徕木股份营收及同比增速 .... 31

图66. 徕木股份归母净利润及同比增速 ...... 31

图67. 徕木股份汽车电子产品 ...... 31

图68. 华丰科技2022 年收入结构 ....... 32

图69. 华丰科技营业收入及同比增速 .... 32

图70. 华丰科技归母净利润及同比增速 ...... 32

图71. 华丰科技汽车电子产品 ...... 32

图72. 公司产品应用领域 ...... 33

图73. 裕太微营收 .... 34

图74. 裕太微归母净利润 ...... 34

图75. 公司发展历程 ...... 34

图76. 菱电电控营收及增速 .... 35

图77. 菱电电控归母净利润及增速 ...... 35

图78. 公司发展历程 ...... 35

表1： 不同车载总线的比较 ..... 7

表2： 以太网通信协议不断发展 ..... 9

表3： 2020 年全球和中国大陆以太网物理层芯片市场竞争格局 ..... 12

表4： 不同车载以太网标准的比较 ...... 14

表5： T-box 主要厂商以及供应汽车品牌 ..... 19

表6： 我国汽车高压连接器市场有望快速增长 .... 21

表7： 公司汽车连接器产品 .... 30