腾讯音乐分析报告( 35页)

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目录

一、在线音乐行业介绍：进入存量竞争，用户是竞争关键 ....... 3

1.1 用户数进入存量博弈，寡头优势开始显现 ......... 3

1.2 在线音乐用户粘性稳定发展，仍存在一定的用户重合度 .......... 6

1.3 用户版权意识初步觉醒，商业变现时机已至 ........... 8

二、在线音乐行业中，腾讯音乐成为行业领导者 ........... 9

2.1 在线音乐APP 用户向头部应用集中，已形成三个MAU 过亿的应用 ........ 9

2.2 各大平台特色鲜明，腾讯音乐综合性较强 ........ 11

2.3 腾讯音乐版权资源丰富，竞争优势明显 ...... 12

2.4 多维数据对比彰显腾讯音乐霸主地位 ......... 13

2.5 低龄增量用户偏好QQ 音乐，腾讯音乐市占率或将提高 ........ 15

三、行业领军者腾讯音乐多维度深度解读......... 16

3.1 腾讯音乐引领音乐潮流，拟融资10 亿美金进行IPO ........ 16

3.2 QQ 音乐不断完善独家模式，腾讯音乐娱乐集团以300 亿美金估值走上前台 .......... 17

3.3 腾讯音乐娱乐集团股权结构集中 ........... 17

3.4 集团营收结构呈现多样性，矩阵式布局打造生态链条 ...... 18

3.5 数字音乐平台成本主要来自于版权费用、管理运营成本 ........ 21

3.6 前景光明，公司业绩稳步上升 ......... 22

四、在线音乐海外发展：行业头部流媒体公司表现强劲 ......... 22

4.1 全球数字音乐占比高达54%，海外流媒体音乐市场表现优异 ...... 22

4.2 ITUNES 改版12 次，市场份额减至20%～35% ........ 24

4.3 SPOTIFY 付费用户数已达7100 万，快速增长未转化直观利润 ...... 25

4.4 APPLE MUSIC 强势来袭，与SPOTIFY 分庭抗礼 ........ 28

4.5 市场空间遭挤压，PANDORA 音乐上市以来亏损超11 亿美元 ....... 30

4.6 全球音乐版权市场集中 ......... 32

插图目录

图 1：2010-2018 年全球数字音乐行业收入规模及预测 ......... 3

图2：2012-2017 年中国数字音乐市场规模及增长率 ....... 3

图 3：2017.3-2018.3 在线音乐APP 行业月活跃度用户规模 ...... 5

图 4: 2018 年2 月在线音乐APP 月活跃度用户规模（万） ........ 5

图 5：2017 年1-7 月在线音乐APP 行业用户月度使用次数和时长 ...... 6

图 6：2017 年7 月在线音乐APP 行业用户同时使用在线音乐APP 数量分布 ....... 7

图 7：2018 年Q1 在线音乐APP 月活跃度用户规模（亿） ........... 10

图 8：2018 年2 月主要在线音乐APP 日活用户数及用户活跃率 ........ 10

图 9：中国用户2016-2017 年付费购买音乐内容选择的音乐平台 ....... 12

图10：2017 年在线音乐平台下载量市场份额 .......... 13

图11：2017 年在线音乐平台在线试听量市场份额 ........ 13

图12：2016-2017 年中国主流数字音乐平台场景渗透对比 ....... 14

图13：2016-2017 年中国用户对数字音乐相关推广活动关注度 ........... 14

图14：2017-2018 年各大APP 活跃设备数对比（万台） ......... 14

图15：2018Q1 中国手机音乐客户端用户满意度调查 ......... 14

图16：2016-2017 年中国用户最常使用的数字音乐平台（年龄） ....... 15

图17：2016-2017 年中国用户最常使用的数字音乐平台（学历） ....... 15

图18：2016-2017 年中国用户最常使用的数字音乐平台 ........... 16

图19：腾讯音乐股东持股明细（截至2016 年12 月31 日） ......... 18

图20：腾讯音乐收入结构 ....... 18

图21：2017 年12 月主要移动K 歌类APP 月活跃用户数 ........ 20

图22：全民K 歌2015 年1 月-2018 年2 月活跃人数趋势（万人） .......... 20

图23：2017 年1 月-2018 年2 月全民K 歌用户年龄分布趋势 ....... 21

图24：2016-2018 年腾讯音乐营收及净利润趋势（亿元） ....... 22

图25：2013-2017 年流媒体的同比增长统计 ....... 23

图26：2017 年全球录制音乐收入的细分 ...... 23

图27：2014-2017 年美国流媒体音乐收入情况（$ billion） ........... 23

图28：2017 年美国音乐行业收入统计 .......... 23

图29：2017 年十大音乐市场 ........ 24

图30：2008-2018Q1 苹果公司主营构成 ........ 25

图31：2009-2018Q1 Spotify 营收及净利润数据 ....... 25

图32：2015-2018H1Spotify 财务数据 ...... 26

图33: 2016-2018 年Spotify 与腾讯音乐营业收入对比（亿人民币） ......... 27

图34: 2016-2018 年Spotify 与腾讯音乐营业收入增速对比 ....... 27

图35：2015-2018 年Spotify 与Apple Music 付费用户数对比（m） ......... 28

图36：Spotify 与Apple Music 发展历程对比 ........... 29

图37：2015-2018 年Apple Music 全球付费用户数据统计（m） ......... 29

图38：2006-2017 年Pandora 音乐营业收入统计（百万美元） ...... 30

图39：2012-2017 年Pandora 音乐亏损统计（百万美元） ........ 31

图40：2014Q4-2018Q1 年Pandora 月活跃用户规模（百万人） .......... 31

表格目录

表 1：版权相关政策法规情况 ......... 4

表2：2018 年2 月主要数字音乐App 用户平均餐次运行时长及启动次数 ....... 6

表3：酷狗、酷我、QQ 音乐独立用户数 ........ 8

表4：在线音乐盈利模式对比 ......... 8

表5：六大主流APP 对比分析 ........... 11

表6：2014-2016 年国内音乐综艺节目平台合作情况 ........... 12

表7：腾讯音乐信息简介 ......... 17

表8：2018 第一季度胡润大中华区独角兽指数排行榜（亿元） .......... 17

表9：2018Q1 酷狗直播对标虎牙直播（万人） ....... 19

表10：全民K 歌盈利方式 ...... 20

表11：Spotify 与Apple Music 订阅价格对比 ........... 28

表12：音乐作品构成（根据美国版权法） ......... 33