跨境专线物流公司燕文物流分析报告( 46 页)

---

目 录

一、我国跨境出口电商物流：享受跨境红利期 ..... 7

（一）跨境出口电商：正处于高景气阶段 ..... 7

1、跨境出口电商快速发展 ....... 7

2、跨境出口电商持续增长的动力强 ..... 10

（二）跨境物流：跨境电商红利受益者，跨境直发与海外仓是当前主流模式 .... 16

1、跨境直发与海外仓是当前跨境出口电商物流的两种主流模式 ..... 18

2、跨境直发专线物流呈现高速增长态势 ..... 21

3、跨境出口电商物流的关键竞争力 ..... 22

二、燕文物流：我国领先的跨境出口物流企业，战略性开拓跨境专线迎来高增速 ....... 25

（一）深耕国际业务二十余年，拟IPO 募资增强市场竞争力 ....... 25

（二）收入快速增长，专线业务连续两年三倍增速成亮点 ....... 28

1、营业收入快速增长，毛利率稳步提升 ..... 28

2、国际快递全程业务：主动优化业务结构，战略发展专线业务 ..... 30

3、国际快递揽收及处理业务 ..... 36

4、其他业务 ..... 37

5、国际全程快递业务区域与客户结构 ..... 37

（三）主要财务指标：国际运输占成本比重最高，盈利能力显著增强.... 39

（四）公司核心网络能力：境内外网络成熟，强空运资源保障运输时效与成本 .... 40

1、集货转运中心、分拨中心和集运仓：覆盖全国主要省市 ..... 41

2、国内运输路线：自营揽收网络 ..... 41

3、境外运输路线：国际空运具有市场竞争力 ..... 42

（五）跨境直发专线物流市场重要参与者 ....... 43

图表目录

图表 1 我国跨境出口电商市场规模及增长情况 ..... 7

图表 2 跨境出口电商规模占总出口比重 ..... 7

图表 3 跨境出口电商平台型与自营型规模占比 ..... 8

图表 4 亚马逊平台中国卖家占比 ..... 8

图表 5 2020 亚马逊各站点卖家分布情况 .... 8

图表 6 WISH 2014-2020 年新增卖家分布情况 .... 9

图表 7 中国代表性跨境出口电商独立站 ....... 10

图表 8 2020.5-2021.4 各国发出包裹占比 ....... 10

图表 9 2020.5-2021.4 中国出口包裹目的地国占比 ....... 10

图表 10 SHEIN 供应链流程图 .... 11

图表 11 2019 年跨境电商出口主要目的国电商零售渗透率 ..... 12

图表 12 跨境电商出口主要目的国的电商渗透率 ..... 12

图表 13 美国网络零售总额占零售总额比重 ..... 12

图表 14 当期商品与贸易出口金额（百万美元） ..... 13

图表 15 中国当期商品与贸易出口金额同比 ..... 13

图表 16 中国新冠疫情前后实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重（累计值）....... 13

图表 17 美国新冠疫情前后网络零售额占零售总额比重 ..... 13

图表 18 2020 年以来国内跨境出口电商部分相关政策汇总 .... 14

图表 19 国内跨境出口电商物流部分相关政策汇总 ..... 16

图表 20 我国跨境出口电商物流行业规模 ..... 17

图表 21 2016-2020 年中国B2C 及B2B 跨境出口电商物流行业规模及增速 ..... 17

图表 22 跨境电商物流的基本环节 ..... 18

图表 23 跨境出口电商物流分类 ..... 18

图表 24 跨境直发模式运输流程 ..... 19

图表 25 跨境直发物流分类 ..... 19

图表 26 2020 年跨境直发各模式业务量占比 .... 19

图表 27 海外仓模式运输流程 ..... 20

图表 28 2016 年以前至2020 年各跨境模式市场规模占比 ...... 22

图表 29 跨境直发专线物流市场规模及增速测算 ..... 22

图表 30 跨境专线物流占跨境直发比重 ..... 22

图表 31 2019 年跨境电商物流与快递行业集中度 .... 23

图表 32 跨国干线运输方式 ..... 24

图表 33 燕文物流发展历程 ..... 26

图表 34 燕文物流IPO 前后持股比例情况 ..... 26

图表 35 燕文物流募集资金项目 ..... 27

图表 36 智能分拣及转运一体化项目明细 ..... 27

图表 37 营业收入及同比 ..... 29

图表 38 毛利及同比 ..... 29

图表 39 收入构成 ..... 29

图表 40 毛利构成 ..... 29

图表 41 燕文各业务收入及毛利情况 ..... 29

图表 42 各产品票均毛利 ..... 30

图表 43 国际快递全程业务流程图 ..... 30

图表 44 国际快递全程业务产品类型 ..... 31

图表 45 国际快递全程业务各产品票件量、票均收入及票均重量 ..... 31

图表 46 2020 年国际快递全程业务各产品票均价格和重量 .... 32

图表 47 国际快递全程业务各产品票件量比重 ..... 32

图表 48 标准类产品票件量占国际全程业务比重 ..... 32

图表 49 标准类产品票件量及同比 ..... 32

图表 50 标准类产品单票价格（元/件） .... 33

图表 51 标准类产品营业收入（万元）及同比 ..... 33

图表 52 标准类产品毛利率情况 ..... 33

图表 53 专线类产品票件量及同比 ..... 34

图表 54 专线类产品票均收入及同比 ..... 34

图表 55 专线类产品营收及同比 ..... 34

图表 56 专线类产品毛利率 ..... 34

图表 57 国际商业快递产品票件量及同比 ..... 35

图表 58 国际商业快递产品票均收入及同比 ..... 35

图表 59 国际商业快递营业收入及同比 ..... 35

图表 60 国际商业快递产品票均收入及同比 ..... 35

图表 61 国际快递揽收及处理业务流程图 ..... 36

图表 62 国际揽收及处理业务占主营业务比重 ..... 36

图表 63 国际揽收及处理业务营收及同比 ..... 36

图表 64 国际快递揽收及处理业务毛利率 ..... 37

图表 65 营业收入及同比 ..... 38

图表 66 国际全程快递业务收入地域构成情况 ..... 38

图表 67 按客户类型主营业务收入及同比 ..... 39

图表 68 按客户类型主营业务收入比重 ..... 39

图表 69 按性质构成划分营业成本 ..... 39

图表 70 主要财务指标 ..... 40

图表 71 公司网络运输情况 ..... 40

图表 72 燕文物流揽收范围 ..... 42

图表 73 跨国干线运输方式 ..... 43

图表 74 专业跨境物流公司 ..... 44

图表 75 纵腾海外仓版图 ..... 44

图表 76 递四方海外仓 ..... 45

图表 77 跨境电商物流行业部分融资统计 ..... 45