美国资本集团分析报告( 19 页)

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目录

公司概况...... 4

历史沿革：从家族企业起步，转型共同所有制...... 4

组织架构：追求平等、扁平化.... 7

管理层：具备长期金融服务经验...... 8

公司特色及竞争优势....... 11

经营理念：立足长远,坚持长期主义...... 11

业绩表现：长周期表现优异..... 11

制度创新：多元顾问制度，以团队作战替代个人英雄主义....... 13

产品体系..... 14

特色：多样化、低费率..... 14

投向：权益、多资产类产品为主要投资方向....... 15

布局：既投资美洲、欧洲等发达国家，也投资亚太地区等新兴市场....... 16

主要结论与投资建议....... 19

图表目录

图1： 2012-2021 年美国开放式基金资产净额.......4

图2： 2012-2021 年美国开放式基金各类别资产净额.....4

图3： 美国家庭退休账户中的共同基金百分比...... 5

图4： 不同国家和地区居民持有银行存款和基金比例.... 5

图5： 美国基金在17 个熊市中的表现与基准指数对比....... 6

图6： 资本集团组织结构.... 8

图7： 资本集团分析师和投资经理数量.... 8

图11： 资本集团不同类别基金夏普比率...... 12

图12： 资本集团不同类别基金换手率.... 12

图13： 美国投资公司基金与指数基金年收益率对比.... 13

图14： 多重基金经理制度与明星基金经理制度对比.... 14

图15： 资本集团不同类别基金平均费率...... 15

图16： 不同类别对应的基准基金平均费率.... 15

图17： 资本集团产品分类...... 16

图18： 全球平衡基金规模...... 17

图19： 全球平衡基金投资地域分布图.... 17

图20： 全球平衡基金各国家资产及比例...... 18

图21： 全球平衡基金投资类别及比例.... 18

图22： 发展中国家基金规模.... 18

图23： 发展中国家基金各类别资产占比...... 19

图24： 发展中国家基金资产地域占比.... 19

表1： 资本集团发展历史.... 7

表2： 资本集团管理层职位及从业年限.... 9

表3： 资本集团主要业务从业人员从业年限.... 9

表4： 资本集团员工薪酬体系特色....... 11

表5： 资本集团主要管理基金自成立以来的年化收益率..... 12

表6： 资本集团不同类型的基金及投资目标....... 14

表7： 资本集团国际化战略..... 16