全球互联网广告市场分析 ( 33 页)

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目录

1. 全球广告市场概览：社交与视频广告拉动增长，双龙头格局相对稳定 ..... 4

1.1. 市场规模：全球广告 进入个位数增长阶段，社交与视频广告增速领先 .... 4

1.2. 市场格局：Google 与Meta 稳居龙头，社交与视频细分玩家各有千秋 ..... 6

1.3. 广告市场影响因素：经济步入稳步复苏阶段，监管趋严，IDFA 短期扰动明显 ...... 8

2. Meta：全球社交广告龙头，网络效应壁垒深厚 ....... 11

2.1. 流量：产品与全球化驱动用户增长，主力增长引擎不断切换 ...... 11

2.2. 广告变现：商家端形成网络效应， 国际化与中小商家为新增发展重点 ...... 15

2.3. 财务：价格驱动广告收入增长，历史竞品出现期销售费用稳定 ..... 16

3. Google：广告体系丰富成熟，搜索为基础，YouTube 带来新增量 ..... 18

3.1. 发展历程：搜索广告奠定商业化基础，广告生态日趋完善 ...... 18

3.2. 广告产品：搜索为主，类型多样，量价齐升带动营收稳定增长 ..... 19

3.3. 广告收入：广告业务量价双升带动营收增长 ...... 20

3.4. YouTube：成熟的UGC/PUGC 社区，成为Google 增长重要动力之一 .... 22

3.4.1. 内容生态：稳定独特运营生态，产品功能满足多场景内容消费需求 .... 24

3.4.2. 商业化：首创TrueView 广告类型，借助视频社交丰富广告形式 ....... 26

4. TikTok：流量持续高增，广告商业化前景可期 ..... 27

图表目录

图1：全球广告市场规模 ....... 4

图2：全球广告市场不同广告类型份额 ....... 4

图3：全球互联网广告市场规模 ..... 5

图4：互联网广告市场不同广告类型份额（百万美元）....... 5

图5：2014-2017 年全球不同介质广告规模同比增速 ....... 5

图6：TikTok 及竞品2020Q1-2021Q4 全球MAU（亿） ..... 6

图7：TikTok 及竞品2020Q1-2021Q4 全球MAU 同比增长 .... 6

图8：互联网龙头公司广告收入增量贡献（2014-2021） ....... 7

图9：龙头公司广告收入市占率 ..... 8

图10：全球名义GDP 及全球线上广告（十亿美元） ....... 8

图11：欧盟网站数据的变化 ...... 10

图12：IDFA 的广告归因流程图 .... 11

图13： Facebook 社交裂变具体方式 ..... 11

图14： Facebook 效用生态拓展 ...... 12

图15：Instagram Stories DAU 对比 Snapchat DAU ...... 13

图16：Meta FoA 分地区MAU（百万）及同比变化 .... 14

图17： Meta FoA 分地区ARPU（美元） ..... 14

图18：Facebook 与 Instagram MAU 同比增速 ...... 14

图19： Facebook 与 Instagram 单DAU 使用时长同比增速 ..... 15

图20：Meta 广告投放 ..... 15

图21：Facebook 月度活跃广告主数量（单位：百万） ..... 16

图22：Meta 授权合作伙伴所在地区 ...... 16

图23：Meta 营业收入及同比变化趋势 .... 17

图24：Meta FoA 营业收入（亿美元） .... 17

图25：Meta、Twitter、Snapchat 销售费用率变化对比 ..... 17

图26：Google 商业化模式 .... 18

图27：Google 商业化进程 .... 19

图28：Google 广告收入（2017-22Q1） ..... 21

图29：Google 广告收入占总收入的比重（2017-22Q1）..... 21

图30：Google 广告收入构成情况（2017-22Q1） ...... 21

图31：Google 广告收入价量拆分（17Q1-22Q1） ..... 22

图32：Google TAC 变化趋势 .... 22

图33：YouTube MAU 及发展历程（2005-22Q1） ...... 23

图34：YouTube 广告收入（2017-22Q1） ...... 23

图35：YouTube 广告收入占Google 总收入之比（2017-22Q1） ..... 23

图36：YouTube 运营生态 ...... 24

图37：YouTube 产品矩阵 ...... 25

图38：YouTube MAU（百万） .... 25

图39：YouTube 单DAU 日平均使用时长 .... 26

图40：内容分发模式与内容生态关系 ....... 27

图41：抖音日活用户变化及关键事件点（2016-2018） ....... 28

图42：TikTok 与Instagram 的用户数增长路径对比 .... 28

图43：美国市场主要社交网络平台使用时长（单位：分钟） ..... 29

图44：英美地区用户使用TikTok 的主要原因（2020.6） ..... 30

图45：TikTok 商业化进程 ...... 30

图46：TikTok 全球达人数量（人） .... 32

图47：TikTok 广告业务收入（2020-2026E） .... 32

图48： Faang 历史Forward PE（市值加权法）.... 33

表1：按广告类型分，龙头公司广告收入规模（十亿美元） ..... 7

表2：欧美反垄断与数据监管立法 .... 9

表3：近年来FAAG 收到的诉讼 ..... 9

表4：海外主要社交媒体及社交网络平台单用户单分钟广告收入创收对比（2021H1） ... 15

表5：Google 广告类型.... 20

表6：YouTube 广告类型 .... 27

表7：五年期TikTok 月活用户数测算（亿人） ...... 29

表8：TikTok 广告类型 ..... 31