工程机械行业国际化分析报告( 51 页)

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目录

一、工程机械国际化是必由之路 .... 6

1.1 宏观环境的变迁：基建和房产的全球演变 .... 6

1.2 中观产业的更迭：国内需求收缩，海外形成新支撑点 .... 9

1.3 小松曾经的困惑：寻找国际化增长的新动能 .... 15

二、国际化的发展路径：销售、生产、管理全球化 ...... 18

2.1 销售全球化：分销渠道差异的背后是公司治理结构的差异 ...... 19

2.2 生产全球化：规模扩张的开始，遵循成本效益原则 ..... 25

2.3 资本和管理：全球战略与本地化策略的平衡 .... 33

三、三一重工：迈向全球的工程机械企业 ...... 37

3.1 三一全球布局完善，海外营收增长 .... 37

3.2 三一全球化路径：“10+4+1”的三步走战略 .... 40

3.3 新兴经济体贡献增量，海外市场份额有望提升.... 43

图表索引

图 1：全球部分国家GDP 对比（亿美元） ...... 6

图2：1950 年-2018 年部分国家城市化率（%） ...... 7

图3：2018 年各国城镇化率对比（%） ..... 7

图4：美国基建固定资产投资（十亿美元） ..... 7

图5：日本基建固定资产投资（十亿日元） ..... 7

图6：中国基建固定资产投资（亿元） ...... 8

图7：美国政府和私人住宅建设投资（十亿美元） ...... 8

图8：日本住宅新开工面积（万平方米） ...... 9

图9：中国房地产开发投资和住宅新开工面积 .... 9

图10：全球工程机械需求量占比 .... 10

图11：日本工程机械出货额（百万日元） ..... 10

图12：日本工程机械国内出货金额（百万日元） ...... 11

图13：日本工程机械国外出货金额（百万日元） ...... 12

图14：日立建机全球业务分布 ..... 12

图15：卡特彼勒全球工厂扩张 ..... 12

图16：日立建机国内外营收（十亿日元） ..... 13

图17：卡特彼勒（百万美元） ..... 13

图18：龙头企业的净利率比较 ..... 14

图19：全球工程机械企业建筑设备营收（百万美元） .... 15

图20：日本房地产和基建固定资产投资（十亿日元） .... 15

图21：小松国内和海外营收（亿日元） ..... 17

图22：小松分区域产品销量（台） .... 18

图23：可贸易产品的生命周期 ..... 19

图24：小松全球代理店分布 ...... 20

图25：工程机械市场周期 ...... 20

图26：小松销售全球化布局路径 .... 21

图27：工程机械使用期限 ...... 22

图28：工程机械设备全生命周期成本 ...... 22

图29：工程机械全生命周期成本 .... 23

图30：日立建机2017 年分项业务营收占比 ..... 24

图31：日立建机零部件和服务系统全球布局 .... 24

图32：小松金融零售业务 ...... 24

图33：小松全球零部件分布 ...... 24

图34：卡特彼勒全球代理商分布（个） ..... 25

图35：卡特彼勒代理商人均资产（百万美元） ...... 25

图36：卡特彼勒制造工厂的全球分布 ...... 26

图37：小松分部门全球分布（个） .... 26

图38：小松生产全球化的发展路径 .... 27

图39：工程机械企业全球化的商业模式 ..... 27

图40：2010 年卡特彼勒全球后勤分布 .... 28

图41：卡特彼勒后期服务流程和客户 ...... 28

图42：美元兑日元汇率与小松海外营收占比 .... 29

图43：小松海外营收占比和成本占比 ...... 30

图44：小松海外营收占比和费用率 .... 30

图45：小松净销售额和固定成本（十亿日元） ...... 30

图46：小松总资产回报率和海外营收占比 ..... 30

图47：小松全球员工总数（人） .... 31

图48：小松海外收入占比和人均营收（百万美元） ..... 31

图49：小松和卡特彼勒亚太地区营收（百万美元） ..... 31

图50：小松和卡特彼勒欧美地区营收（百万美元） ..... 31

图51：工程机械产品应用环境 ..... 32

图52：工程机械下游客户种类 ..... 33

图53：液压挖掘机的下游客户需求（台） ..... 33

图54：小松与久益环球业务对比 .... 35

图55：小松的管理策略 .... 35

图56：小松管理层的发展史 ...... 35

图57：三一全球化布局 .... 37

图58：三一海外营收规模和增速（百万元） .... 38

图59：三一重工2017 年按地区划分的营收占比 .... 38

图60：工程机械行业出口和三一出口 ...... 38

图61：工程机械企业的海外营收和占比（亿元） ...... 38

图62：三一重工出口产品结构 ..... 39

图63：行业挖掘机出口和三一挖掘机出口量（台） ..... 39

图64：三一全球化布局路径 ...... 40

图65：中国、日本和一带一路国家GDP 增速对比 ...... 44

图66：一带一路和中国总人口（亿人） ..... 44

图67：一带一路和中国城镇化率 .... 44

图68：一带一路和中国GDP 对比（亿美元） ..... 45

图69：一带一路和中国GDP 增速对比 .... 45

图70：印度多车道公里数占公路总长度百分比 ...... 45

图71：运河灌溉面积占耕地总面积百分比 ..... 45

图72：中国和印度制造业小时工资（美元） .... 46

图73：印度机场平均乘客（千人） .... 46

图74：印度可接入的水管道占总人口百分比 .... 46

图75：小松和三一海外营收占比 .... 47

图76：三一国际化布局 .... 48

图77：小松国际化布局 .... 48

图78：卡特彼勒印度布局 ...... 48

图79：三一印度布局 ..... 48

图80：三一、卡特彼勒和小松研发占比 ..... 49

图81：三一、卡特彼勒和小松人均产出 ..... 49

图82：印度市场竞争格局 ...... 49

图83：三一大挖占比 ..... 50

图84：三一中挖占比跃居首位 ..... 50

图85：工程机械企业全球销量（台） ...... 50

图86：各企业国际市场份额（中国以外） ..... 50

表1：小松发展历程 .... 16

表2：卡特彼勒收购史 ...... 33

表3：小松全球化战略和管理策略 ...... 35

表4：三一十大销售大区 ..... 40

表5：三一四大生产基地 ..... 41

表6：应用三一产品的一带一路工程 ..... 42

表7：三一海外市场空间敏感性分析 ..... 50