国产刀具行业分析 ( 19 页)

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目 录

一、 刀具：“工业牙齿”，机械加工中的重要耗材 ....... 6

（一） 刀具被誉为工业的“牙齿”，下游应用场景广泛 .... 6

（二） 我国机床数控化率逐年提升，数控刀具空间广阔 ....... 8

（三） 竞争格局层次分明，国产厂商加速向中高端渗透 ..... 10

二、 量价：国产刀具提质提量，国产替代进行时 ..... 10

（一） 国产刀具扩品增量，产能逐步释放 ..... 10

（二） 国产刀具升级迭代，均价逐步爬升 ..... 12

三、 出口：国产刀具物美价廉，海外出口增速较快 ..... 13

（一） 海外市场空间广阔，刀具出口规模快速增长 ..... 13

（二） 进出口价差持续收窄，国产刀具物美价廉 ..... 14

四、 整包：国产刀具迈入高端的重要途径 ..... 16

（一） 提供整体解决方案，助力国产刀具迈入高端 ..... 16

（二） 布局刀具整体解决方案，打造企业第二成长曲线 ..... 16

五、 重点标的：刀具短期看“量价”、中期看“出口”、长期看“整包” ..... 18

六、 风险提示 ..... 19

图表目录

图表 1 刀具是机床实现切削功能的核心部件 ..... 6

图表 2 刀具下游应用场景广泛 ..... 6

图表 3 刀具费用占生产成本比例 ..... 6

图表 4 刀具费用占比呈上涨趋势 ..... 6

图表 5 刀具按材料分类 ..... 7

图表 6 刀具按加工方式分类 ..... 7

图表 7 刀具按结构分类 ..... 7

图表 8 刀具按工件加工表面的形式分类 ..... 8

图表 9 切削刀具产业链 ..... 8

图表 10 2021 年全球切削刀具市场结构（材料） ...... 8

图表 11 2021 年硬质合金刀具销售结构（种类） ...... 8

图表 12 全球切削刀具消费额 ....... 9

图表 13 我国刀具市场规模 ....... 9

图表 14 2022 年我国各类型刀具市场规模大致测算 ...... 9

图表 15 我国机床数控化率 ..... 10

图表 16 2020 年全球机床数控化率水平 .... 10

图表 17 数控刀具竞争格局分为三大阵营 ..... 10

图表 18 刀具厂商扩产项目（部分） ..... 11

图表 19 数控刀片企业产能预期 ..... 11

图表 20 华锐精密和欧科亿数控刀片销量（万片） ..... 11

图表 21 国内数控刀片厂商产能预期 ..... 11

图表 22 2023 年国内刀具厂商营收（亿元） .... 12

图表 23 国内刀具厂商毛利率 ..... 12

图表 24 华锐精密和欧科亿数控刀片均价（元/片） .... 12

图表 25 华锐精密和欧科亿数控刀具毛利率 ..... 12

图表 26 我国刀具进出口规模 ..... 13

图表 27 硬质合金刀片进出口总额 ..... 13

图表 28 涂层刀片进出口金额 ..... 13

图表 29 涂层刀片进出口片数 ..... 13

图表 30 非涂层刀片进出口金额 ..... 14

图表 31 非涂层刀片进出口量 ..... 14

图表 32 不同类型刀具出口额（亿元） ..... 14

图表 33 涂层刀片进出口单价 ..... 15

图表 34 非涂层刀片进出口单价 ..... 15

图表 35 2022 年我国涂层刀片进口来源地占比 .... 15

图表 36 2022 年我国非涂层刀片进口来源地占比 .... 15

图表 37 华锐精密海外收入（亿元） ..... 16

图表 38 欧科亿海外收入（亿元） ..... 16

图表 39 刀具传统销售模式 ..... 16

图表 40 山特维克航空发动机整体叶盘整体解决方案 ..... 17

图表 41 叶盘整体解决方案 ..... 17

图表 42 汽车曲轴整体解决方案 ..... 17

图表 43 汽车转向器壳体整体解决方案 ..... 17

图表 44 自有刀具在不同渗透率条件下的毛利率及净利率测算 ..... 18