预制菜行业发展深度报告( 71 页)

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目录

写在前面 ....... 8

厨房革命多重赋能，B 端先行C 端起势....... 9

预制菜本质：工业化改造菜肴，解决传统烹饪痛点 ...... 9

B 端：餐饮企业降本增效需求明显，预制菜借助专业力量赋能 ...... 10

C 端：预制菜提升效率增加选择，居家做饭人群为核心用户 ...... 12

B 端先行渗透20 余年，疫情催化C 端起势 .... 13

日本：供需共振驱动行业长青，龙头全链条树立壁垒....14

B 端先行C 端稳增，品类持续升级，集中度长期较高 .... 14

日冷：精准预判趋势引领行业发展，全链条塑造多维竞争力 ...... 24

十年万亿规模可期，格局分散多方入局......31

三千亿规模品类众多，多力驱动快速成长 ....... 31

细分品类周期各异，十年万亿规模可期 ...... 33

百家争鸣格局分散，巨头入局跑马圈地 ...... 36

三问三答，如何筛选具备发展潜力的预制菜企业....43

问一：预制菜能否诞生大企业？ ..... 43

问二：预制菜会经历怎样的竞争过程？ ...... 53

问三：如何筛选具备做大做强潜力的优质预制菜企业？ ..... 57

风险因素.....61

投资建议.....61

附：重点预制菜企业介绍....62

安井食品：三箭齐发布局预制菜，主业领先多维赋能 ..... 62

千味央厨：餐饮速冻面米龙头，定制化研发服务能力较强 ..... 65

三全食品：C 端速冻米面领导品牌，自研炒饭切入预制菜...... 66

味知香：华东预制菜龙头，BC 双轮驱动发展 ..... 67

龙大美食：生猪屠宰区域龙头，“一体两翼”发展预制菜 ...... 67

国联水产：聚焦水产类预制菜，B 端为主兼顾C 端 .... 68

得利斯：生猪屠宰及肉制品加工企业，转型加码预制菜 ..... 69

双汇发展：生猪屠宰及包装肉制品龙头，多类产品布局预制菜 ...... 70

金龙鱼：粮油米面领先龙头，以央厨形式切入预制菜 ..... 71

插图目录

图 1：使用预制菜与传统菜肴烹饪流程对比 ...... 9

图2：重点餐饮业态各类成本及净利润占收入比例对比 ...... 10

图3：2017-2020 我国餐饮行业开店率及关店率 .... 10

图4：餐饮企业主要经营痛点 ...... 11

图5：2019-2021 年典型餐饮品类连锁化率变化趋势 ..... 11

图6：传统餐厅各项成本及净利润占收入比例 .... 12

图7：使用预制菜后餐厅各项成本及净利润占收入比例 ...... 12

图8：部分预制菜品牌代表产品展示 ....... 13

图9：2021 年用户购买预制菜的目的 ..... 13

图10：我国B 端预制菜及C 端预制菜发展历程 ..... 14

图11：日本冷冻食品消费量及发展阶段总结 ...... 15

图12：1920-1970 年日本冷冻食品行业重要事件 ...... 15

图13：日本GDP 及人均GDP 变化情况 .... 16

图14：日本广义餐饮规模及饮食外部化率变化情况 ....... 16

图15：日本餐饮行业连锁品牌数及连锁化率 ...... 16

图16：日本普通劳动者平均年薪（左轴）及租金CPI（右轴）变动 ...... 16

图17：日本餐饮企业各项成本及经营利润占收入比重 ....... 17

图18：2008 年日本各类型餐饮企业不同食材占采购成本比例分布 ....... 17

图19：日本电冰箱及微波炉保有率变化 ..... 17

图20：日本15-64 岁女性劳动参与率变化 ..... 17

图21：日本冷冻食品分渠道消费量（左轴）及均价变化（右轴） ..... 18

图22：1994-2008 既有餐饮企业销售额变动及因素拆分 .... 18

图23：日本不同类型家庭数量变化 .... 18

图24：日本平均家庭规模、单身家庭比例及老龄化率 ....... 18

图25：消费者使用冷冻食品的主要原因 ..... 19

图26：消费者使用冷冻食品的频率变化 ..... 19

图27：日本家庭食品消费支出构成变化及预计 ...... 19

图28：日本各类餐饮市场规模变化 .... 19

图29：日本国内生产冷冻食品分项目产量变化趋势及调理食品产量占比变化 ....... 20

图30：日本主要调理食品品类产量变化 ..... 20

图31：日本零售店不同冷冻食品SKU 数变化 .... 20

图32：2021 年日本冷冻调理食品主要单品产量及产值情况 ...... 21

图33：日本典型C 端冷冻产品和B 端冷冻产品梳理...... 21

图34：日本冷冻食品工厂数量变化 .... 22

图35：日本冷冻食品单个工厂平均产量及平均产值变化 .... 22

图36：2020 年日本冷冻食品前五大企业市占率第一核心大单品梳理 .... 24

图37：日冷食品收入构成及发展历程 ..... 25

图38：日冷1947-1978 年低温物流收入构成 ..... 25

图39：日冷1951-1990 加工食品收入构成 .... 25

图40：日冷于50 年代在商场举办冷冻产品推广会 .... 26

图41：日冷1959 年研发出日本第一款长途冷藏车并宣传冷冻食品 ....... 26

图42：日冷1964 年为日本奥运会供给冷冻食品 .... 26

图43：日冷1970 年在大阪世博会上出售由冷冻食品制成的饭菜 ...... 26

图44：日冷不同时期推出的冷冻食品代表 ..... 27

图45：日冷拥有多款畅销数十年的大单品 ..... 28

图46：2020 年日冷核心冷冻食品市占率及排名 .... 28

图47：日冷-正宗炒饭迭代升级过程 ....... 28

图48：日冷邀请明星深田恭子为冷冻炒饭代言 ...... 29

图49：2020 年日本炒饭不同来源比例 ....... 29

图50：2022 年3 月不同国家鸡肉价格对比.... 29

图51：日冷国内生产工厂及冷链物流布局 ..... 29

图52：日冷低温物流收入构成及占总收入比例 ...... 30

图53：2020 年日本冷库容量竞争格局 ....... 30

图54：日冷食品冷冻食品主要覆盖渠道 ..... 30

图55：日冷冷冻食品收入构成.... 30

图56：我国预制菜行业规模 ....... 31

图57：2021 年我国预制菜分品类规模构成 .... 31

图58：2020 年世界不同国家/地区人均冷冻食品消费量对比（kg） ...... 32

图59：主要国家及地区连锁餐饮企业收入占比变化 ....... 32

图60：中国和日美冷链不同品类渗透率对比 ...... 33

图61：中国城镇及农村居民家庭每百户电冰箱及微波炉拥有量 ..... 33

图62：2019 年至2022 年天猫淘宝平台月度空气炸锅销售额变化 .... 33

图63：速冻米面制品市场规模及细分品类占比 ...... 34

图64：中国速冻火锅料市场规模及增速 ..... 34

图65：中国餐饮行业规模及构成 .... 35

图66：2021 年老乡鸡各类原材料采购金额占比 .... 35

图67：中国生鲜零售市场规模及构成 ..... 36

图68：2020 年日本中食销售额分渠道构成 .... 36

图69：2020 年3 月速冻面米制品全国现代渠道分品类的竞争格局 ....... 37

图70：2021 年速冻鱼糜零售端前五品牌历史变化 ..... 37

图71：2011-2021 年预制菜企业注册数量 ...... 37

图72：我国预制菜相关企业区域分布top10 ....... 37

图73：2021 年部分预制菜行业头部企业狭义预制菜相关产品收入对比 .... 38

图74：美国上游农畜产品及下游餐饮行业梳理 ...... 44

图75：部分美国头部餐饮品牌成立时间 ..... 45

图76：美国外出就餐和家庭内部就餐市场规模变化 ....... 45

图77：Sysco 发展历程梳理 ....... 45

图78：Sysco 累计并购企业数量 .... 46

图79：2021Sysco 收入分产品构成 .... 46

图80：Sysco 收入分渠道构成 .... 46

图81：泰森食品发展历程总结.... 46

图82：泰森食品2021 财年收入构成 ...... 47

图83：泰森食品2021 财年营业利润构成 ...... 47

图84：泰森食品各类肉类加工品2021 年品牌渗透率及市场份额排名 ....... 47

图85：美国冷冻即食/冷冻披萨零售规模 .... 48

图86：美国冷冻预制菜分企业竞争格局-2021 .... 48

图87：美国冷冻披萨分品牌竞争格局-2021 ....... 48

图88：雀巢2021 财年收入构成 ..... 48

图89：日本主要食物人均消费量及餐饮行业构成情况 ....... 49

图90：2021 年日本冷冻食品竞争整体格局 .... 49

图91：日本C 端冷冻类预制食品竞争格局 ..... 49

图92：2021 年日本C 端各类预制菜市场规模 ....... 50

图93：2021 年日本冷藏类预制菜竞争格局 .... 50

图94：中国、日本、美国人口数量及餐饮行业对比 ....... 50

图95：中国、日本、美国人口数量及餐饮行业对比 ....... 51

图96：酸菜鱼市场规模及增长率 .... 52

图97：酸菜鱼预制菜市场规模及增长率 ..... 52

图98：我国小龙虾产量及增长率 .... 52

图99：我国小龙虾行业产值及构成 .... 52

图100：中国主要食物消费量情况及养殖、屠宰竞争格局 ...... 53

图101：2006 年速冻米面制品竞争格局 ..... 54

图102：三全食品毛利率、销售费用率及净利率 .... 54

图103：安井食品速冻鱼糜量价拆分及与竞争对手收入、净利率对比 .... 56

图104：2011-2021 速冻鱼糜制品零售端竞争格局变化 ..... 56

图105：2022 年1-4 月抖音中式半成品预制菜销售额分布 .... 57

图106：中国预制菜销售与传播趋势 ...... 57

图107：2021 年不同企业对应预制菜相关产品毛利率对比 .... 58

图108： 不同预制菜产品原材料占总成本比例 ...... 58

图109：安井食品菜肴制品收入及增长率 ....... 62

图110：安井食品2018Q1-2022Q3 收入构成变化 ..... 62

图111：冻品先生收入及净利润考核目标及2021 年实际完成值 .... 63

图112：冻品先生部分产品展示 ...... 63

图113：安井小厨部分产品展示 ...... 63

图114：2021 年我国小龙虾养殖产量分布 ...... 64

图115：小龙虾即食食品省级以上龙头企业名单前十名 ...... 64

图116：小龙虾加工行业市场规模及增速 ....... 64

图117：新宏业及新柳伍业绩承诺 ...... 64

图118：安井食品生产基地分布 ...... 65

图119：安井食品产能规划及产能利用率 ....... 65

图120：2021 年主要速冻食品企业经销商平均收入贡献对比 .... 65

图121：2021 年主要速冻食品企业经销商数量及销售人员对比 ..... 65

图122：2021 年千味央厨分产品收入构成 ..... 66

图123：2020 年公司收入分销售模式构成 ..... 66

图124：2021 年三全食品分产品收入构成 ..... 67

图125：三全食品微波炒饭宣传图片 ...... 67

图126：2021 年味知香收入分产品构成 ..... 67

图127：2021 年味知香收入分渠道构成 ..... 67

图128：2021 年味知香收入分区域构成 ..... 67

图129：龙大美食2021 收入构成 ....... 68

图130：公司预制菜收入及构成...... 68

图131：国联水产2021 年收入构成 ....... 69

图132：国联水产2021 年预制菜收入分渠道构成 ...... 69

图133：国联水产各系列预制菜代表产品 ....... 69

图134：2021 年得利斯分产品收入构成 ..... 70

图135：2021 年得利斯分销售模式收入构成 ...... 70

图136：2021 年双汇发展收入构成 .... 70

图137：双汇发展“啵啵袋”系列预制菜 .... 70

图138：双汇发展自加热米饭系列预制菜 ....... 71

图139：双汇常温预制菜菜肴礼盒 ...... 71

图140：金龙鱼2021 年收入构成 ....... 71

图141：金龙鱼央厨投产规划 ..... 71

表格目录

表 1：预制菜分类及特点 ..... 10

表2：C 端消费者不同就餐方式对比 ....... 12

表3：日本冷冻食品行业龙头企业市场份额变化及2020 年业务结构占比 ...... 22

表4：日本冷冻食品前五名介绍及2021 年财务数据对比 ....... 23

表5：中国宏观经济背景及预制菜驱动因素与日本八十年代较为相似 .... 32

表6：我国分品类预制菜规模测算 ...... 33

表7：我国餐饮端狭义预制菜规模测算 ....... 35

表8：狭义预制菜各细分赛道竞争格局情况 .... 38

表9：预制菜主要参与者类型、参与方式及优劣势 ..... 39

表10：重点原料类企业预制菜布局情况 ..... 39

表11：重点速冻类企业预制菜布局情况 ..... 40

表12：重点餐饮企业预制菜布局情况 ..... 41

表13：重点零售企业预制菜布局情况 ..... 41

表14：重点专业类预制菜企业基本情况梳理 ...... 42

表15：重点预制菜新锐品牌基本情况梳理 ..... 42

表16：美国各类预制菜相关龙头企业梳理 ..... 44

表17：日本预制菜龙头企业梳理 .... 49

表18：部分企业预制菜产能扩张计划 ..... 53

表19：主要预制菜销售渠道对比分析 ..... 60

表20：重点公司盈利预测 ....... 62