苏酒龙头发展模式差异研究( 30 页)

---

目 录

1. 江苏白酒市场研究 ............ 5

1.1. 苏酒发展的历史阶段........5

1.2. 江苏白酒市场规模及消费结构..........7

1.3. 苏酒在全国的地位.......... 11

1.4. 江苏白酒市场竞争格局...........13

2. 苏酒龙头发展模式差异 ............ 15

2.1. 品牌定位异同.........15

2.1.1. 洋河股份：海天梦想，绵柔型白酒第一品牌 ........ 15

2.1.2. 今世缘：缘系今世，中国高端中度白酒 ...... 17

2.2. 产品研发异同.........18

2.2.1. 洋河股份：以蓝色经典系列为主，积极尝试健康新品类........ 18

2.2.2. 今世缘：国缘系列占比不断提升，打造差异化清雅酱香........ 20

2.3. 渠道建设异同.........21

2.3.1. 洋河股份：厂商主导1+1模式，实行深度分销 ............. 21

2.3.2. 今世缘：厂商1+1深度协销，目前仍以团购为主 ......... 23

2.4. 市场策略异同.........23

2.4.1. 洋河股份：已经进入深度全国化阶段 .......... 23

2.4.2. 今世缘：省内仍具备较大空间，省外拓展刚刚起步 ...... 25

2.5. 股权结构带来体制优势...........27

2.5.1. 洋河股份：拟再次实施股权激励，促进动能提升.......... 27

2.5.2. 今世缘：管理层动能仍然充足 ............ 28

3. 苏酒龙头的未来 ..... 29

3.1. 洋河股份：厉兵秣马，砥砺前行.............29

3.2. 今世缘：国缘领航，奔向远方........29

图表目录

图 1：江苏省2018年白酒产量为1998年的1.8倍，位居全国第二....... 6

图 2：江苏省白酒收入占酒类收入比例 ............ 6

图 3：江苏省白酒利润占酒类收入比例 ............ 6

图 4：苏酒双龙头（白酒）收入占比 ...... 7

图 5：苏酒双龙头（白酒）利润占比 ...... 7

图 6：江苏省GDP位居我国所有省份第２名............ 7

图 7：江苏人均GDP是全国人均GDP的1.7倍 ....... 7

图 8：2018年江苏省常住人口全国第5 ............ 8

图 9：2018年江苏城镇人均可支配收入全国第4 ....... 8

图 10：白酒年度产量及同比图 ...... 8

图 11：白酒规模以上企业收入同比、利润同比及产量同比 ......... 8

图 12：2018年江苏白酒市场400亿元左右 ...... 9

图 13：江苏人均可支配收入领先全国2年左右，领先安徽3-4年 ........ 9

图 14：江苏高端&次高端结构占比高于全国平均水平...... 10

图 15：2019/12/31白酒上市公司市值前十 ......11

图 16：2019年中国白酒上市公司品牌价值榜 ......... 12

图 17：2018年白酒上市公司营收前十 ........... 12

图 18：2018年白酒上市公司归母净利润前十 ......... 12

图 19：2018年白酒产量前五省占比 ..... 12

图 20：2018年苏酒营收占比 ....... 13

图 21：2018年苏酒利润占比 ....... 13

图 22：2018年江苏省内各市城镇居民人均可支配收入 ............. 13

图 23：江苏地产酒分布情况........ 14

图 24：2018年江苏白酒市场竞争格局 ........... 14

图 25：洋河创新推出“绵柔型”白酒 ...... 15

图 26：洋河蓝色经典品牌展示 ............. 16

图 27：梦之蓝品牌发展概况梳理.......... 16

图 28：国缘V系进一步拔高国缘品牌定位 ............. 18

图 29：今世缘主打红、金暖色调.......... 18

图 30：今世缘喜庆+产品延伸...... 18

图 31： 公司历史业绩表现 ......... 19

图 32：2018年公司产品结构以白酒为主 ....... 19

图 33：2018年公司蓝色经典营收占比75% ............ 19

图 34：2009年蓝色经典产品结构 ......... 19

图 35：2018年蓝色经典产品结构 ......... 19

图 36：洋河股份产品矩阵展示 ............. 20

图 37：国缘占比不断提升 ........... 20

图 38：今世缘2018年产品结构 ........... 20

图 39：今世缘公司及特A类营收情况 ........... 21

图 40：国缘水晶V9打造差异化清雅酱香...... 21

图 41：洋河股份营销策略历程 ............. 22

图 42：国缘老开系团购占比80% ......... 23

图 43：今世缘典藏系列团购占比60-70% ...... 23

图 44：洋河省内市场已下沉至乡镇，未来主要靠消费升级拉动增长 ........... 24

图 45：2018年公司省外收入占比 ......... 25

图 46：公司新江苏市场数量快速增长............ 25

图 47：江苏省内今世缘收入约为洋河的1/3 ............ 25

图 48：今世缘省内收入（亿元）及增速 ........ 25

图 49：2018年今世缘省内收入分布 ..... 26

图 50：2023年省外销售占比争取提升至20% ........ 26

图 51：省外拓展策略 ......... 26

图 52：2006年公司设立时股权结构 ..... 27

图 53：2006年蓝天贸易和蓝海贸易部分股东 ......... 27

图 54：2019年三季报公司前十大股东 ........... 28

表 1：历届全国评酒会白酒获奖情况 ...... 5

表 2：《江苏省政府关于“振兴苏酒”的意见》主要措施 ....... 5

表 3：江苏、安徽白酒市场比较 ........... 10

表 4：江苏省白酒主流价格变化情况 ............. 10

表 5：全国主要白酒省份代表公司 .........11

表 6：今世缘品牌定位 ....... 17

表 7：国缘品牌发展历史 ............. 17

表 8：洋河“1+1”模式下厂商分工 ......... 22

表 9：公司全国化进展 ....... 24

表 10：公司现任管理团队的股权激励情况..... 27

表 11：管理层持股变化历程 ........ 28