以美团点评看O2O生活服务超级平台( 24 页)

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目 录

不断突破的边界，链接线上线下全场景 ...... 5

历史发展：从群雄并起，到美团阿里争霸 ......... 5

O2O 体系：全场景延伸，铁索连舟 ...... 6

行业增速：外卖业务推动高增长，酒店业务贡献高毛利 ......... 7

起于团购，兴于酒店，盛于外卖 ...... 9

到店O2O：剩者为主，美团阿里强强对决 ........ 9

千团大战：激烈竞争成就团战王者 9

寡头对决：阿里支付破局，口碑异军突起 11

外卖O2O：市场培育成熟，寡头平分市场 ...... 14

补贴大战：火烧连营，从学生到白领 14

寡头对决：趋势已成，美团与饿了么争霸 15

旅游酒店：低价切入OTA 市场，发展迅猛 ...... 16

用户数和交易频率推动GMV 高增长 ........ 19

外卖业务：定位于公司流量入口，业务持续高增长 ...... 21

到店、酒店及旅游业务：酒店业务快速发展，毛利主要贡献 ........ 23

新业务及其他：多元化进程顺利 ......... 23

图表目录

图 1：美团点评公司发展历程 ...... 5

表 1：美团点评历史融资情况 ...... 6

图 2：美团点评四大事业群及六大支持平台 ...... 6

图 3：美团点评“全场景渗透”&“高频打低频” ...... 7

图 4：2017 年美团点评GMV 构成（亿） ...... 8

图 5：2015-2017 年美团点评收入构成（亿） ....... 8

图 6：2015-2017 年美团点评毛利构成（亿） ....... 8

图 7：2015-2017 年美团点评各业务毛利率 ...... 8

图 8：美团点评三费比率（%） ........ 9

图 9：美团点评经营亏损及经营活动现金流（亿） ........ 9

图 10：中国本地化生化服务团购发展周期...... 10

图 11：中国团购企业市场综合竞争力 .......... 10

图 12：2013 年团购累计关闭网站与累计运营网站对比图 ........ 11

图 13：2013 年按交易金额计团购城市分布（亿） ...... 11

图 14：支付宝App 中“口碑”页面 ....... 11

图 15：2017 年中国到店O2O 市场份额 ...... 11

表 2：2017 年口碑扩张攻略 ...... 12

图 16：美团点评到店业务战略 ....... 13

图 17：口碑到店业务战略.......... 13

图 18：美团点评到店/外卖业务支付页面 ........ 13

图 19：口碑到店/外卖业务支付页面 ....... 13

图 20：2003-2017 年外卖发展历程 ........ 14

图 21：美团历年交易激励费用（包含抵减收入部分） ...... 15

图 22：美团历年单笔外卖业务补贴金额 ...... 15

图 23：中国餐饮外卖行业竞争态势（交易金额计） ......... 15

图 24：中国餐饮外卖行业竞争态势（订单数计，亿） ...... 15

图 25：美团与饿了么在线商家数量（万）...... 16

图 26：美团外卖与饿了么骑手日活用户数（万） ........ 16

图 27：阿里88 会员体系 ...... 16

图 28：星巴克与饿了么战略合作 ....... 16

图 29：美团点评旅游酒店业务布局 ........ 17

图 30：2017 年在线旅游市场份额 .......... 17

图 31：2017 年在线旅游度假市场份额 ........ 17

图 32：2017 年在线旅游住宿市场份额 ........ 18

图 33：中国在线酒店业竞争态势（间夜数计） ........ 18

图 34：美团以中低端酒店为主 ....... 18

图 35：携程以高端酒店为主 ...... 18

图 36：美团点评总交易金额及变现率 .......... 19

图 37：美团点评商家数及用户数量 ........ 19

图 38：美团点评销售收入及毛利率 ........ 20

图 39：美团点评经营亏损及经营活动现金流净额 ........ 20

图 40：美团点评收入构成.......... 20

图 41：美团点评毛利构成.......... 20

表 3：2017 年美团各业务线拆分 ....... 21

图 42：美团外卖业务营收及毛利（亿） ...... 21

图 43：美团点评单笔佣金及骑手成本（元） ....... 21

图 44：美团点评月度活跃用户数（百万）...... 22

图 45：美团点评日均餐饮外卖交易笔数（百万） ........ 22

图 46：美团历年交易激励费用（包含抵减收入部分） ...... 22

图 47：美团历年单笔外卖业务补贴金额 ...... 22

图 48：到店、酒店及旅游业务营收（亿）和毛利率 ......... 23

图 49：到店、酒店及旅游业务流水及收入拆分 ........ 23

图 50：美团新业务营业收入（亿）及毛利率 ....... 24

图 51：其他业务成本构成（亿） ....... 24